150 dolar hedef fiyat: UBS'ten Moderna(MRNA) için yükseltme

Moderna(MRNA) hisseleri için UBS'in hedef fiyatı 50 dolardan 150 dolara yükseltildi. Kovid-19 aşısı sonrası yeni bir büyüme alanı arayan şirket, Merck(MRK) ile birlikte geliştirdiği kişiye özel mRNA kanser tedavisinde klinik başarı elde edince UBS hedef fiyatını üç katına çıkardı.

Blockbits'in 20'sinde (yerel saatle) aktardığına göre, UBS'in bu revizyonu, Moderna ile Merck'in yüksek riskli melanom hastalarında yürüttüğü mRNA kanser tedavisi denemesinin sonuçlarının ardından geldi. Haberin ardından Moderna hisseleri bir günde yüzde 177 yükseldi.

Moderna ve Merck'in geliştirdiği tedavi, her hastanın kendi tümör mutasyonlarına göre tasarlanan mRNA tabanlı bir 'kişiselleştirilmiş kanser aşısı'. Tedavi, Merck'in bağışıklık sistemini güçlendiren ilacı Keytruda ile birlikte uygulanıyor. Merck'in 1 Haziran'da paylaştığı verilere göre, faz 2b uzun dönem takip sonuçlarında kombinasyon tedavisi, yalnızca Keytruda kullanılan gruba kıyasla nüks veya ölüm riskini yüzde 49, uzak metastaz veya ölüm riskini ise yüzde 59 azalttı.

Buradaki asıl soru, hedef fiyat artışından çok Moderna'nın değerleme kriterlerinin değişip değişmeyeceği. Kovid-19 aşısı talebinin gerilemesinden bu yana şirket, hem gelir tabanının daralması hem de pipeline'daki adayların kanıtlanma baskısıyla karşı karşıya kalmıştı. TokenPost olarak daha önce, Moderna ve Merck'in kişiselleştirilmiş kanser aşısı kombinasyonunun faz 3 melanom denemesinin erken verilerinde nüksü geciktirdiğini aktarmıştık.

Yine de hedef fiyatın bir analist 'yorum'undan ibaret olduğu, hisse yönünü garanti etmediği unutulmamalı. Klinik sonuçların ayrıntılı verileri, düzenleyici süreç ve ticarileşme ihtimali ayrı ayrı değerlendirilmesi gereken konular. Merck de söz konusu tedavinin henüz geliştirme aşamasında bir aday ürün olduğunu, düzenleyici onay ya da ticari başarı garantisi taşımadığını belirtti.

Moderna ve Merck, melanomun yanı sıra küçük hücreli dışı akciğer kanseri, mesane kanseri ve böbrek hücreli kanserde de intismeran autogene kombinasyon tedavisinin klinik denemelerini sürdürüyor. Bundan sonraki değerlendirmelerin, gelecek klinik veriler ve düzenleyici kurum incelemelerine göre şekillenmesi bekleniyor.