15,9 trilyon won taşındı: Güney Kore'de DC'den IRP'ye emeklilik fonu geçişi kolaylaşacak

Güney Kore'de belirlenmiş katkı planı (DC) kapsamındaki emeklilik fonu sahiplerinin, elindeki yatırım ürünlerini satmadan başka bir kurumun bireysel emeklilik hesabına (IRP) aktarabilmesinin önü açılıyor. Ekim 2024 sonunda başlayan 'aynı ürünle transfer' hizmeti sayesinde, bu yılın haziran ayı sonuna kadar toplam 15,9 trilyon won değerinde emeklilik fonu başka kurumlara taşındı.

Güney Kore Finansal Denetim Kurumu (FSS), 24'ünde Kore Menkul Kıymetler Saklama Kurumu (KSD), sektör birlikleri, Kore Menkul Kıymetler Finansman Kurumu (KSFC) ve emeklilik fonu şirketleriyle bir araya gelerek düzenlediği çalışma grubu toplantısında, aynı ürünle transfer hizmetine yönelik iyileştirme planlarını görüştüğünü açıkladı. Bu hizmet, hesap sahibinin elindeki yatırım ürününü satmadan veya sonlandırmadan doğrudan başka bir emeklilik fonu şirketinin hesabına aktarmasına imkan tanıyor.

Şu an bu tür transferler yalnızca aynı plan türü içinde yapılabiliyor: belirlenmiş fayda planından (DB) DB'ye, DC'den DC'ye, IRP'den IRP'ye. Farklı plan türleri arasında geçiş mümkün değil.

Geri alımı durdurulmuş fonları elinde bulunduran hesaplarda da aynı ürünle transfer şimdiye kadar kısıtlıydı. Kurum değiştirmek isteyen bir katılımcı, söz konusu ürünü tasfiye edemediği sürece hesap transferi de fiilen mümkün olmuyordu.

FSS, DC hesaplarından başka şirketlerin IRP hesaplarına doğrudan transfer yapılabilmesi için gerekli altyapıyı geliştirmeyi planlıyor. Geri alımı durdurulmuş fonların da transfer edilebilir ürünler listesine eklenmesi seçeneği de masada.

DC planında işverenin yatırdığı katkı payını çalışan kendisi yönetiyor. IRP ise emeklilik tazminatının aktarıldığı ya da kişinin kendi isteğiyle ek katkı yaptığı bir hesap türü; katılımcının ürünleri kendisinin seçmesi bakımından yönetim yapısı DC'ye benziyor.

Süreçteki iyileştirmeler de gündemde. FSS, uzaktan kimlik ve irade doğrulamasını ses kaydı dışındaki yöntemlerle yapabilmenin yollarını arayacağını belirtti.

Ses kaydı prosedürünün transfer sürecini yavaşlatan bir etken olabileceği değerlendiriliyor. Transfer başvurusunun iptal edildiği ya da reddedildiği durumlarda katılımcıya gerekçenin ayrıntılı biçimde bildirilmesi de planlanan değişiklikler arasında.

FSS'ye göre, Ekim 2024 sonunda başlayan aynı ürünle transfer hizmetinden bu yıl haziran sonuna kadar toplam 15,9 trilyon won, yaklaşık 250 bin işlemle taşındı. Günlük ortalamaya bakıldığında 26,1 milyar won ve 409 işlem hesaplanıyor.

Bu yılın ilk yarısında transfer edilen tutar 6,9 trilyon won oldu; bu rakam geçen yılın aynı dönemindeki 3,2 trilyon wonun iki katından fazla. Sektörler arasında bankadan aracı kurumlara taşınan tutar 5,2 trilyon wonla toplamın yüzde 33'ünü oluşturdu.

Bankalar arası transfer 4,5 trilyon won seviyesinde gerçekleşti. Plan türüne göre bakıldığında en fazla transfer 6,8 trilyon wonla IRP'de görüldü; onu 4,8 trilyon wonla DC ve 4,3 trilyon wonla DB izledi.

FSS, DB planında fonların aracı kurumlardan bankalara ve sigorta şirketlerine, DC ve IRP'de ise tam tersine bankalar ile sigorta şirketlerinden aracı kurumlara doğru belirgin biçimde hareket ettiğini açıkladı. Katılımcının kendi kararıyla yönettiği plan türlerinde paranın menkul kıymet sektörüne kaydığı yönünde bir eğilim gözlemleniyor.

Güney Kore'nin emeklilik fonu piyasasında DC ve IRP'nin payı giderek büyüyor. TokenPost, daha önce 2026 yılının ikinci çeyreğinde emeklilik fonu birikiminin 553,9 trilyon wona ulaştığını aktarmıştı.

Aynı haberde DC ve IRP'nin toplam pay içindeki oranının yüzde 59,5'e ulaştığı belirtilmişti. Katılımcının doğrudan ürün seçtiği emeklilik fonu türlerinin payı büyüdükçe, aynı ürünle transferin kapsamı ve prosedürlerinin finans kurumu tercihine etkisi de artabilir.

FSS, iyileştirme yönünü eylül ayına kadar netleştirmeyi ve ekim ayından itibaren sistem geliştirme çalışmalarına başlamayı planlıyor. Uygulamanın kapsamı ve transfer edilebilir ürünlere dair ayrıntılı kriterler, sonraki görüşmeler ve sistem geliştirme sürecinin sonuçlarına göre belirlenecek.