Güney Kore'de DC Planından IRP'ye Doğrudan Fon Transferi Yolu Açılıyor

Güney Kore'de emeklilik fonu sahiplerinin ellerindeki yatırım ürünlerini satmadan veya sözleşmelerini feshetmeden, belirlenmiş katkı planından (DC) bireysel emeklilik hesabına (IRP) geçiş yapabilmesinin önü açılıyor. Şimdiye kadar yalnızca aynı plan türü içinde mümkün olan 'aynı ürünle' transfer kapsamı, farklı plan türleri arasına genişletiliyor.

Güney Kore Finansal Denetim Kurumu (FSS), 24'ünde Kore Menkul Kıymetler Saklama Kurumu (KSD), sektör birlikleri, Kore Menkul Kıymetler Finansmanı (KSFC) ve önde gelen emeklilik fonu kurumlarıyla 'Emeklilik Fonu Transferi İyileştirme Görev Gücü'nün ilk toplantısını düzenleyerek planlar arası transfer genişletme planlarını görüştüğünü açıkladı.

'Aynı ürünle' transfer, katılımcının hesabında bulunan yatırım ürününü satmadan veya feshetmeden başka bir emeklilik fonu kurumundaki hesaba taşıma hizmeti. Şu an itibarıyla belirlenmiş fayda planı (DB) yalnızca başka bir DB hesabına, DC yalnızca başka bir DC hesabına, IRP de yalnızca başka bir IRP hesabına taşınabiliyor.

Bu iyileştirme planının özü, DC, DB ve IRP arasındaki transfer kapsamını genişletmek. Görev gücü, farklı plan türleri arasında da 'aynı ürünle' transferin mümkün olması için sistem altyapısını geliştirmeyi kararlaştırdı. Bunun tipik örneği, DC hesabından başka bir kurumun IRP hesabına geçiş yapılması olacak.

DB planında şirket, emeklilik ödemesinin düzeyini belirliyor ve birikimin yönetim sorumluluğunu üstleniyor. DC planında ise şirketin yatırdığı katkı payını katılımcı doğrudan yönetiyor, IRP'de ise emeklilik ödemesi veya ek katkı payları kişisel hesapta yönetiliyor.

Geri alımı durdurulmuş fonların da transfer edilebilir ürünler arasına alınması planlanıyor. Şu an bu tür fonları içeren hesapların transferi kısıtlı olduğundan, tek bir ürün yüzünden hesabın tamamının taşınması engellenebiliyor.

Süreç de yeniden düzenlenecek. Otorite ve sektör, ses kaydının yanı sıra güvenli uzaktan kimlik doğrulama yöntemleri oluşturacak ve transfer başvurusu iptal edildiğinde veya reddedildiğinde katılımcıya gerekçenin ayrıntılı şekilde bildirilmesini sağlayacak bir süreç kuracak.

Şimdiye kadar kimlik doğrulama için ses kaydının zorunlu olmasının transfer sürecini yavaşlattığı, iptal veya red gerekçelerinin yeterince iletilmemesinin ise şikayetlere yol açtığı tespit edildi. Transfer kapsamı ve sürecin birlikte gözden geçirilmesinin nedeni bu.

FSS verilerine göre, 'aynı ürünle' transfer sistemi Ekim 2024'te hizmete girdikten sonra 2026'nın haziran sonuna kadar toplam 15,9 trilyon won değerinde, yaklaşık 250 bin işlem gerçekleşti. Günlük ortalama 26,1 milyar won ve 409 işlem seviyesinde.

Sektörler arasında bankalardan aracı kurumlara aktarılan tutar 5,2 trilyon won ile toplamın yüzde 33'ünü oluşturdu. Bankalar arasındaki transferler ise 4,5 trilyon won ile yüzde 28'lik pay aldı.

Plan türlerine göre transfer tutarları sıralamasında IRP 6,8 trilyon won ile başı çekerken, DC 4,8 trilyon won, DB ise 4,3 trilyon won ile takip etti. Plan türleri bazında bakıldığında DB'de aracı kurumlardan bankalara ve sigorta şirketlerine, DC ve IRP'de ise bankalar ile sigorta şirketlerinden aracı kurumlara doğru bir akış öne çıktı.

Güney Kore emeklilik fon piyasasında, katılımcının ürünü doğrudan seçtiği DC planı ve IRP'nin payı giderek büyüyor. TokenPost daha önce, emeklilik fonu birikimlerinin 2026'nın ikinci çeyreğinde 553,9 trilyon won'a yükseldiğini aktarmıştı.

DC planı ve IRP'nin büyümesi; ürün seçimi, transfer kolaylığı ve kurumlar arası rekabeti birlikte artıran bir etken. Katılımcıların yönetim performansını, komisyonları ve ürün yelpazesini karşılaştırarak kurum değiştirme talebi de büyüyebilir.

Otorite ve sektör, eylül ayına kadar iyileştirme planını netleştirecek ve ekim ayından itibaren sistem geliştirmeye başlayacak. FSS, "gelecek yıla kadar görev gücünü tamamlayarak daha fazla katılımcının 'aynı ürünle' transfer hizmetini kolayca kullanabilmesi için hizmet iyileştirme çalışmalarını sürdürmeyi planlıyoruz" açıklamasında bulundu.