38 şirkete dava: Sahte SEC sertifikası iddiası

ABD Sermaye Piyasası Kurulu (SEC), sahte 'Form ADV' beyanlarıyla kendilerini yasal yatırım danışmanlığı şirketleri gibi gösteren 38 kuruluşa dava açtı. Sanıklardan bazılarının, SEC'in hiçbir zaman vermediği sertifikaları web sitelerinde sergileyerek bireysel yatırımcıları kandırmaya çalıştığı iddia ediliyor.

SEC, 28'inde (Kore saatiyle) yayımladığı basın açıklamasında, söz konusu kuruluşların 2025-2026 döneminde sundukları Form ADV belgelerinde ciddi ölçüde yanlış ve yanıltıcı bilgiler bulunduğunu belirtti. Dava, Colorado eyaletindeki federal mahkemede açıldı.

Form ADV, yatırım danışmanlığı şirketlerinin iş modelini, sahiplik yapısını, komisyon oranlarını ve olası çıkar çatışmalarını kamuoyuna açıklamak için sunduğu resmi bir belge. Ancak bu belgenin sunulmuş olması, SEC tarafından kayıt onayı verildiği ya da faaliyet izni alındığı anlamına gelmiyor.

Dava dilekçesinde, yurt dışı yargı bölgelerine kadar izi sürülen IP adresleri, gerçek bir faaliyeti olmayan Colorado adresleri ve iptal edilmiş ya da ilgisiz işletmelere ait telefon numaraları yer alıyor. SEC, bazı sanıkların bildirdiği sahiplik yapısı ve rakamsal bilgilerin, başka 'İstisnai Raporlama Danışmanı' (ERA) beyanlarıyla birebir ya da neredeyse birebir aynı olduğunu öne sürdü.

Davada sahte sertifika meselesi de gündeme geldi. SEC'in yatırımcı eğitim sitesi Investor.gov, kurumun ERA'lara ya da kayıtlı yatırım danışmanlarına hiçbir biçimde sertifika vermediğini açıkça belirtiyor.

İncelemede, bazı sahte sertifikaların Form ADV başvurusunun ardından verilen 'Merkezi Kayıt Deposu' (CRD) numarası ile SEC dosya numarasını içerdiği ortaya çıktı. SEC, bu ibarelerin sanki 'SEC RIA permission' (SEC kayıtlı yatırım danışmanlığı izni) verilmiş izlenimi yarattığını açıkladı.

Sanıklar arasında CryptoOrbit Ltd, Ftaexchange Ltd, Pinnacle Crypto Exchange Inc, Quantum Financial Institute Ltd, RBH Infinity Exchange Inc ve Web3 University gibi isimler bulunuyor. İsimlerinde kripto, borsa ya da web3 çağrışımı yapan birçok kuruluş olsa da SEC, sadece isimden yola çıkarak bu şirketlerin gerçek faaliyet alanı hakkında bir sonuca varmadı.

Davanın can alıcı noktası, 'beyan' ile 'kayıt' arasındaki fark. Yatırımcı, kamuya açık belge numaralarını ya da sertifika görsellerini resmi onay sanırsa, aslında yasallık kılıfına bürünmüş bir web sitesi güven kazanmış oluyor.

SEC, sanıkların 1940 tarihli Yatırım Danışmanları Yasası'nın 204(a) ve 207. maddelerini ihlal ettiği görüşünde. Talep edilenler arasında kalıcı men kararı, Form ADV sunumuna kısıtlama getirilmesi ve idari para cezası bulunuyor.

SEC İcra Bölümü Siber ve Yeni Teknolojiler Birimi Başkanı Laura D'Allaird(Laura D'Allaird), "dava dilekçesi, büyük olasılıkla yurt dışında bulunan birçok kişinin, yeni teknolojilere duyulan ilgiyi istismar ederek SEC danışmanlık beyan sistemini toplu biçimde kötüye kullandığını öne sürüyor" dedi. Açıklama, sahte beyanların bireysel vakalardan çok organize bir yöntemle yapıldığına işaret ediyor. SEC, soruşturmada FBI'ın 'Operation Level Up' girişiminden destek aldığını duyurdu.

Bir yatırım danışmanlığı şirketinin gerçekten kayıtlı olup olmadığı, genellikle ayrı bir kamu veritabanından teyit edilmesi gereken bir bilgi. Bir belgenin ABD'li bir kurumun sitesinde yer alması ya da bir numara taşıması, tek başına SEC kaydı ya da onayı anlamına gelmiyor.

SEC, bu davada bazı sanıkların yurt dışından erişim kayıtlarını, sahte adreslerini ve ilgisiz telefon numaralarını sorun olarak işaretlediğini açıkladı.

Kripto sektörüyle bağlantı da yalnızca isimlerde göze çarpıyor. SEC'in açıkladığı listede kripto ve web3 çağrışımı yapan isimler yer alsa da, 38 sanığın tamamının gerçekten kripto varlık işi yürüttüğüne dair bir kanıt sunulmadı.

Türkiyeli yatırımcılar için de kontrol noktası aslında basit: 'SEC'e beyan yapıldı' ifadesi, akla yatkın görünen bir dosya numarası ya da sertifika görseli olsa bile, bir şirketin gerçekten kayıtlı yatırım danışmanı olup olmadığı ayrı bir sorgulamayla doğrulanmalı.

Dava şu an açılma aşamasında. SEC'in öne sürdüğü olgular mahkeme kararına tabi ve 38 kuruluşun ERA beyanları SEC'in web sitesinden kaldırıldı.