Konut kredisi faizi %7,07'ye çıktı, 1 yılı aşkın sürede %7 sınırı aşıldı

ABD'de ortalama konut kredisi (mortgage) faizi %7,07'ye yükselerek 1 yılı aşkın sürenin ardından yeniden %7 sınırını aştı. Küresel petrol fiyatlarındaki artış, üretici fiyatlarındaki güçlü seyir ve mali yük endişelerinin bir araya gelmesi, tahvil faizlerini yukarı çekti.

Yahoo Finance'in aktardığına göre, ABD'de ortalama konut kredisi faizi, MortgageNewsDaily verilerine göre 10'unda (yerel saatle) bir önceki güne kıyasla 0,10 puan artışla %7,07 seviyesine ulaştı. Aynı gün ABD 10 yıllık tahvil faizi 0,08 puan sıçrayarak %4,9'un üzerine çıktı.

ABD 10 yıllık tahvil faizi, bir haftadan kısa bir sürede 0,12 puandan fazla yükseldi. Uzun vadeli tahvil faizleriyle yakından hareket eden konut kredisi faizleri de bu artıştan etkilenerek yukarı yönlü baskı altına girdi.

Küresel petrol fiyatlarındaki yükseliş, enflasyon endişelerini artırdı. ABD ile İran arasındaki çatışmaların şiddetlenmesiyle birlikte küresel petrol fiyatları, Mayıs ayından bu yana ilk kez varil başına 100 doların üzerine çıktı.

10'unda açıklanan ABD Ağustos ayı üretici fiyat endeksi (ÜFE), bir önceki aya göre %0,4 arttı. Bu oran, Temmuz ayındaki %0,1'lik artışın üzerinde olsa da piyasa beklentileriyle uyumlu bulundu.

Realtor.com Baş Ekonomisti Anthony Smith(Anthony Smith), “Gerilim her yeniden tırmandığında, Şubat sonundan bu yana faizleri yukarı çeken aynı eğilim güç kazanıyor” dedi. Smith ayrıca, “Petrol fiyatları yükseldiğinde enflasyon endişeleri de beraberinde geliyor ve tahvil piyasası buna göre fiyatlamasını yeniden yapıyor” şeklinde açıklamada bulundu. Bu açıklama, petrol fiyatları ile faizler arasındaki bağlantıya işaret ediyor.

ABD Hazinesi uzun vadeli tahvil geri alım (buyback) miktarını artırmasına rağmen, bunun faiz artışını sınırlama konusundaki etkisi sınırlı kaldı. Tahvil fiyatları düştüğünde getiri oranı yükseliyor, bu da uzun vadeli tahvil faizleriyle bağlantılı konut kredisi faizleri üzerinde de yukarı yönlü baskı yaratıyor.

Başkan Trump'ın nakit ödeme planı da tahvil piyasası üzerinde bir baskı unsuru olarak gündeme geldi. Başkan Trump, Cumhuriyetçi Parti'nin Kasım ayındaki ara seçimlerde hem Senato hem de Temsilciler Meclisi'nde çoğunluğu koruması halinde, ABD'deki tüm yetişkinlere 5.000 dolar ödeme yapacağını açıkladı.

Bu planın hayata geçirilebilmesi için yasal koşulların karşılanması ve Kongre onayının alınması gerekiyor. Planın maliyetinin en fazla 1,3 trilyon dolara ulaşabileceği öngörülüyor; ABD'nin 40 trilyon dolarlık kamu borcu göz önüne alındığında, bu durumun mali yükü daha da artırabileceği yönünde endişeler dile getirildi.

ABD Hazinesi'nin tahvil geri alımı, piyasada dolaşımda olan uzun vadeli tahvillerin satın alınarak arz-talep dengesinin ayarlanmasına dayanan bir yöntem. Ancak geri alım miktarı artırılsa bile, enflasyon ve mali yük konusundaki piyasa endişeleri büyümeye devam ederse, faiz artışını engellemenin sınırları olabilir.

Konut kredisi faizlerindeki yükseliş eğilimi, diğer araştırmalarla da doğrulandı. Freddie Mac, bu haftaki 30 yıllık sabit konut kredisi faizini %6,76 olarak açıkladı; bu oran, bir önceki haftanın %6,71 seviyesine göre 0,05 puan artış gösterdi.

Freddie Mac verileri ile MortgageNewsDaily'nin açıkladığı %7,07 oranı, ölçüm zamanı ve yöntem farkları nedeniyle doğrudan aynı gösterge olarak karşılaştırılamıyor. Zillow'un 10'unda derlediği verilere göre ABD'de 30 yıllık sabit konut kredisi faizi %6,64 oldu.

Zillow verilerine göre 20 yıllık sabit konut kredisi faizi %6,53, 15 yıllık sabit faiz ise %6,04 olarak gerçekleşti. Değişken faizli ürünler arasında yer alan 5 yıl sabit sonrası değişken konut kredisi faizi %6,73, 7 yıl sabit sonrası değişken konut kredisi faizi ise %6,52 olarak kaydedildi.

Gerçek kredi faiz oranı, borç alan kişinin kredi puanına, toplam borç/gelir oranına (DTI) ve peşinat miktarına göre değişiklik gösteriyor. Faiz seviyeleri ve ürün koşulları kişiden kişiye farklılık gösterdiğinden, tek bir ortalama rakamla bireysel kredi maliyetini değerlendirmek zor.

Daha önce de ABD'de 30 yıllık sabit konut kredisi faizinin %6,66'ya yükseldiği bir dönem yaşanmıştı. Sonrasında faizler %7 sınırına kadar tırmanarak konut alımı ve yeniden finansman maliyetlerindeki yükü daha da artırmıştı.

ABD'de 30 yıllık sabit konut kredisi faizindeki artışla birlikte kredi başvurularının azaldığı örnekte olduğu gibi, konut kredisi faizleri hem konut talebini hem de uzun vadeli faiz eğilimini gösteren bir gösterge olarak kullanılıyor. Bu haftaki veriler de MortgageNewsDaily, Freddie Mac ve Zillow gibi farklı kuruluşların ölçüm kriterlerindeki farklar göz önünde bulundurularak değerlendirilmeli.