19 milyar USDT: Güneydoğu Asya'da yasa dışı garantörlük ağı büyüyor

Ocak 2021 ile Nisan 2026 arasında Güneydoğu Asya'daki yasa dışı kripto para ticareti garantörlük platformlarına 19 milyar USDT'nin üzerinde tether(USDT) aktığı belirlendi. Telegram toplulukları ve tether(USDT) altyapısı üzerinden çalışan bu platformlar; kumar, kara para aklama, dolandırıcılık ve insan ticaretiyle bağlantılı işlemlere aracılık ediyor, ödeme ve anlaşmazlık çözümü de sağlıyordu.

Blok zinciri analiz şirketi BitTrace, yayımladığı raporda 100'den fazla yasa dışı ticaret garantörlük platformunun cüzdan adreslerini takip ettiğini, toplam girişin 19 milyar USDT'yi aştığını açıkladı. Şirkete göre yıllık giriş miktarı sürekli arttı ve 2025'te zirveye ulaştı.

Bu tür garantörlük platformları, akıllı sözleşme tabanlı klasik emanet (escrow) sistemlerinden farklı işliyor. Sistemin merkezinde işletmecinin 'itibarı' ve elinde tuttuğu teminat var. Taraflar kapalı bir Telegram grubunda buluşuyor, satıcı ya da aracı teminatı gönderiyor ve işlem tamamlandığında para iade ediliyor.

Platformlar aldıkları komisyon karşılığında işlem kaydı tutmanın yanı sıra reklam, müşteri yönlendirme ve anlaşmazlık çözümü hizmeti de veriyor. İşletmecinin taraflar arasındaki güveni ve mutabakatı yönetmesi, bu modeli akıllı sözleşme tabanlı emanetten ayıran temel fark olarak öne çıkıyor.

BitTrace işlemleri üç grupta topladı: kapalı grup işlemleri, açık grup işlemleri ve açık gruptan kapalı gruba geçen işlemler. Açık gruplar yasa dışı işletmeciler tarafından aylık kiralanıyor, reklam ve müşteri toplama amacıyla kullanılıyor; işlem detayları ise Telegram botları üzerinden bildiriliyor.

İnsan ticareti gibi işlem başına tutarın yüksek olduğu alanlarda, işlem başına komisyon alınan geçişli model tercih ediliyor. Bu yöntemde taraflar önce açık grupta bir araya geliyor, ardından garantörlük süreci için kapalı gruba taşınıyor.

Ödemelerde ağırlıklı olarak TRON(TRX) ve Ethereum(ETH) ağlarında ihraç edilen tether(USDT) kullanıldı. BitTrace, bazı garantörlük platformlarının yalnızca kumar sitelerinin para yatırma-çekme kanallarını ve üçüncü taraf kripto ödeme servislerini birbirine bağlamakla kalmadığını, doğrudan kumar topluluklarını ve ödeme araçlarını kendilerinin işlettiğini de tespit etti.

BitTrace, Mayıs 2025 ile Nisan 2026 arasında Xinbi Garantörlük, Dali Garantörlük ve Fuliray Garantörlük ile bağlantılı ödeme araçlarının 4,8 milyar USDT'nin üzerinde tether(USDT) aldığını açıkladı. Ancak her platformun suç faaliyetine ne ölçüde karıştığı ve fonların nihai kullanım amacı, adres ve işlem akışına göre değişebiliyor.

Xinbi Garantörlük'ün pazar payı yüzde 92,48 olarak hesaplandı. Bu oran, BitTrace'in tanımladığı Güneydoğu Asya yasa dışı ticaret garantörlük pazarı ve şirketin kendi izleme kapsamıyla sınırlı; Güneydoğu Asya'daki yasa dışı piyasanın tamamının büyüklüğünü göstermiyor.

Birleşik Krallık hükümeti, Mart 2026'da Xinbi'yi Güneydoğu Asya'nın büyük yasa dışı çevrimiçi pazarlarından biri olarak tanımlayıp yaptırım listesine aldı. Birleşik Krallık Dışişleri, Milletler Topluluğu ve Kalkınma Ofisi (FCDO), Xinbi'nin dolandırıcılık örgütlerine kripto para tabanlı hizmet sağladığını, çalıntı kişisel verilerin ve uydu iletişim ekipmanlarının dağıtımına destek verdiğini açıkladı.

Birleşik Krallık'ın yaptırım listesinde Xinbi ile bağlantılı TRON adresleri de yer aldı. Yaptırım kararı, ilgili platformla bağlantılı fon akışlarının yetkililerce engellenmesine yönelik işlemlerin önünü açabilecek bir adım olarak değerlendiriliyor.

ABD Hazine Bakanlığı bünyesindeki Mali Suçlarla Mücadele Ağı (FinCEN), Kamboçya merkezli Huione Group'un Ağustos 2021 ile Ocak 2025 arasında en az 4 milyar dolar tutarında yasa dışı fonu akladığını açıkladı. Bu rakam, doğrudan Huione Group'u hedefleyen ayrı bir hesaplamaya dayanıyor.

BitTrace daha önce 2026'nın ilk yarısında Güneydoğu Asya dolandırıcılık ağlarına 3,4 milyar USDT girdiğini analiz etmişti. Ancak bu rakamın kapsadığı dönem ve adres aralığı, mevcut analizden farklı. Dolayısıyla iki rakam kullanılarak giriş miktarındaki artış oranı ya da pazarın büyüme boyutu hesaplanamıyor. BitTrace'in önceki analizinde yasa dışı ticaret garantörlük platformlarının iş bölümü yapısı ortaya konmuştu.

BitTrace, belirli bir platform kapatılsa bile suç ekosisteminin tamamen ortadan kalkmadığını belirtti. Açık gruplar, ödeme araçları ve kumar siteleri gevşek biçimde birbirine bağlı olduğu için bir platform engellendiğinde işlemlerin başka bir garantörlük platformuna kayabildiği ifade edildi.

Tether'in zincir üstü dondurma işlemleri de fon akışını etkileyen unsurlardan biri. BitTrace, 8 Eylül 2026'da Tether'in 50 blok zinciri adresini dondurduğunu, bunlar arasında Xinbi Garantörlük ile bağlantılı en az 21 işletme adresinin bulunduğunu açıkladı.

Dondurulan tutar 45 milyon dolar olarak belirlendi. Bu rakam BitTrace'in zincir üstü adres takibine dayanan bir analiz; dondurma talimatını veren kolluk kuvvetinin adı ise doğrulanamadı.

Bu analiz, tether(USDT)'in yasa dışı işlemlerde yalnızca ödeme aracı olmanın ötesinde; topluluk toplama, ticaret garantörlüğü, anlaşmazlık çözümü ve kara para aklamayı birbirine bağlayan bir işletim altyapısı olarak kullanılabildiğini gösteriyor. Ancak 19 milyar USDT'lik giriş ve Xinbi Garantörlük'ün yüzde 92,48'lik payı, BitTrace'in izleme kapsamına bağlı analiz rakamları olarak değerlendiriliyor.