Avrupa bankalarında sınır ötesi sermaye ve likidite hareketine izin önerisi

Avrupa bankacılık sektörünün rekabet gücünü artırmak için düzenlemeleri koşulsuz gevşetmek yerine, sınır ötesi sermaye ve likidite hareketlerini engelleyen parçalı yapının giderilmesi gerektiği belirtildi.

Fransa Merkez Bankası Başkanı Emmanuel Moulin, 18'inde İrlanda'nın Dublin kentinde düzenlenen Eurofi toplantısında yaptığı konuşmada, Avrupa Birliği (AB) bankacılık sektörünün rekabet gücünü yeniden kazanması için sınır ötesi entegrasyon, ihtiyati düzenleme çerçevesinin sadeleştirilmesi ve düzenlemelerin Avrupa ekonomisinin yatırım ihtiyacına göre uyarlanmasını önerdi.

Avrupa bankaları yüksek sermaye ve likidite seviyelerini korusa da kurumsal ve yatırım bankacılığı piyasalarında rekabet gücünü kaybediyor. Moulin, üçüncü ülke finans gruplarının Avrupalı müşterilere sunduğu kurumsal ve yatırım bankacılığı hizmetlerindeki payın yüzde 60'a ulaştığını söyledi. Buna karşılık, sınır ötesi kredilerin avro bölgesindeki toplam krediler içindeki payının yüzde 15'in altında kaldığını belirtti.

Moulin, “Sınır ötesi faaliyet gösteren banka gruplarının sermaye ve likiditesini entegre şekilde yönetmesini daha fazla tanımamız gerekiyor” dedi. Bu açıklama, sermaye ve likiditenin ülke bazında bağlı kuruluşlar üzerinden yönetilmesinin banka gruplarının büyümesini ve kaynak tahsisini kısıtladığı değerlendirmesine dayanıyor.

Temel öneri, sınır ötesi sermaye ve likidite muafiyetlerinin genişletilmesi oldu. Ancak kriz dönemlerinde ana şirketin bağlı kuruluşunu desteklemesini sağlayacak güvenlik mekanizmalarının kurulması gerektiği vurgulandı. Moulin, mevduat sigortası sisteminde daha fazla ilerleme sağlanmasının arzu edilir olduğunu, ancak bunun banka entegrasyonu için ön koşul haline getirilmemesi gerektiğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası (ECB), nisan ayında yayımladığı öneride avro bölgesinin finansal düzenleme açısından tek bir yargı alanı gibi işletilmesi gerektiğini belirtti. ECB, sınır ötesi likidite muafiyeti bulunmaması halinde banka grupları içindeki yaklaşık 230 milyar euroluk yüksek likit varlık hareketinin kısıtlanabileceğini açıkladı.

Düzenlemelerin sadeleştirilmesinin, düzenlemelerin kaldırılması anlamına gelmediği de vurgulandı. Moulin, Basel III'ün tutarlı biçimde uygulanması ve risk temelli düzenlemelerin korunmasıyla birlikte mükerrer sermaye gerekliliklerinin azaltılması gerektiğini söyledi. Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA) ise haziran ayında sermaye gereklilikleri, sermaye tamponları, MREL ve TLAC dahil olmak üzere çeşitli düzenleme katmanlarının tek bir çerçevede yeniden incelenmesini önerdi.

Avrupa Komisyonu da temmuz ayında yayımladığı bankacılık sektörü rekabet gücü raporunda, ülke bazlı kuralların ve mükerrer raporlama yüklerinin azaltılabileceğini, çıktı tabanı ile derecelendirilmemiş şirketler ve konut kredilerine yönelik sermaye gerekliliklerinin yeniden değerlendirilebileceğini belirtti. Çıktı tabanı, bankaların iç modelleriyle hesaplanan risk ağırlıklı varlık tutarının standart modelle hesaplanan tutarın belirli bir seviyesinin altına inmesini sınırlayan uygulamadır.

Avrupa Finansal Piyasalar Birliği (AFME) de Avrupa bankalarının tek pazar gibi faaliyet göstermesinin zor olduğu değerlendirmesine katıldı. Ancak banka ölçeğinin büyütülmesinin tek başına ekonomik sonuçları garanti etmeyeceği uyarısında bulundu. Entegrasyon ve düzenleme sadeleştirmesine ihtiyaç duyulurken finansal istikrar mekanizmalarının da birlikte çalışması gerektiği belirtildi.

Sınır ötesi sermaye ve likidite muafiyetleri, mevduat sigortası sisteminin entegrasyonu ve sermaye gerekliliklerinin yeniden düzenlenmesine ilişkin önerilerin somut yasal düzenlemelere dönüşüp dönüşmeyeceği izlenecek.