Stablecoin işlemlerinde 649 milyar dolarlık risk: Dolandırıcılıklar ve kara para aklama artıyor

Blokzincir uyum şirketi Bitrace tarafından açıklanan yeni bir rapora göre, 2024 yılı boyunca toplam 649 milyar dolarlık (yaklaşık 921,5 trilyon won) *stablecoin* işlemi ‘yüksek riskli adresler’ üzerinden gerçekleştirildi. Bu rakam, yılın toplam *stablecoin* işlem hacminin %5’inden biraz fazlasına denk gelirken, 2023’e kıyasla az da olsa düşüş gösterdi. Ancak 2021 ve 2022 seviyeleriyle karşılaştırıldığında hâlâ oldukça yüksek kaldığı görülüyor.

Raporun detaylarına göre, yasa dışı işlemler ağırlıklı olarak Ethereum(ETH) ve Tron(TRX) tabanlı sistemler üzerinde gerçekleşti. Tether(USDT) hâlen Tron ağında en çok kullanılan ‘riskli işlem’ aracı olurken, Ethereum üzerindeki *stablecoin*’lerin kullanımı da arttı.

Özellikle çevrim içi bahis sektörü, 2024’te 217,8 milyar dolarlık *stablecoin* girişiyle dikkat çekti. Bu, geçtiğimiz yıla göre %17,5’lik bir artış anlamına geliyor. Dolandırıcılık bağlantılı varlık girişleri ise 52,5 milyar dolara ulaşarak 2021’deki 2,13 milyar dolar, 2022’deki 4,28 milyar dolar ve 2023’teki 12,88 milyar dolarlık toplamları geride bıraktı.

Ayrıca kara para aklama faaliyetlerinde kullanılan *stablecoin* miktarı 86,3 milyar dolara ulaştı. Bu, 2023’te kaydedilen 118 milyar dolara göre 31 milyar dolarlık bir düşüş anlamına gelse de 2022’deki 84,96 milyar dolar düzeyine oldukça yakın. Rapor, bu düşüşü son iki yılda artırılan yasal düzenlemeler ve denetim faaliyetlerine bağlıyor.

Amerika Birleşik Devletleri’nde düzenlenen ve Circle tarafından ihraç edilen USDC’nin yasa dışı işlemler içerisindeki oranı ise dikkat çekici şekilde arttı. 2023’te %5,22 olan bu oran, 2024’te %13,36’ya yükseldi. *Yorum: Bu durum ABD merkezli bir varlığın denetimli yapısına rağmen kötüye kullanım riskine açık olduğunu gösteriyor.* Ancak olumlu gelişme olarak, Tether ve Circle’ın 2024 içinde toplamda 1,3 milyar dolardan fazla yasa dışı *stablecoin*’i dondurmayı başardığı belirtildi. Bu sayı, 2021-2023 yılları arasında dondurulan meblağın yaklaşık iki katı.

Öte yandan Mastercard(NYSE:MA), OKX, Crypto.com ve Circle gibi önemli platformlarla iş birliği yaparak yeni bir ‘uçtan uca *stablecoin* ödeme sistemi’ başlattı. Bu sistem sayesinde dünya genelindeki 150 milyonun üzerinde mağazada USDC gibi *stablecoin*’lerle ödeme yapılabilecek.

Ayrıca ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi, *stablecoin* ihraççılarının banka lisansı almasını ve daha sıkı denetlenmesini şart koşan STABLE Act adlı yasayı onayladı. Yasaya nihai onay verilirse, şu ana kadar yasal boşluk içinde faaliyet gösteren *stablecoin* sektörü için ilk kapsamlı düzenleme çerçevesi oluşturulmuş olacak.