Yurt dışı büyüme için yerel büyük finans kuruluşlarını satın alma önerisi

Yurt dışına açılan yerli finans kuruluşlarının yeni şube veya yerel iştirak kurmak yerine büyük yerel finans kuruluşlarını satın alması önerildi. Öneride, politika finansmanı kuruluşlarının ana yatırımcı olarak yer alacağı bir yurt dışı birleşme ve satın alma (M&A) fonuyla sermaye bulma ve düzenleme yükünün hafifletilmesi öngörülüyor.

Kore Finans Enstitüsü (한국금융연구원), Eylül 2026’da yayımladığı “Yerli Finans Kuruluşlarının Yurt Dışı Açılım Stratejisinin Yeniden Tasarlanması” başlıklı araştırma raporunda, düşük doğum oranı, yaşlanan nüfus ve yavaş büyümenin yerli finans sektörünün kâr tabanını zayıflattığını belirtti. Raporda, yurt dışı stratejisini yeniden tasarlamak için yerel büyük finans kuruluşlarında hisse satın alınması önerildi.

Rapora göre yerli finans kuruluşlarının yurt dışı faaliyetleri Çin ve Güneydoğu Asya başta olmak üzere Asya’da yoğunlaşıyor. Bu faaliyetlerin çoğu, bölgede iş yapan yerli şirketlere hizmet vermeye dayanıyor. Yeni şube veya yerel iştirak kurmaya dayalı “greenfield” modeliyle sınırlı kalınması ise ölçek büyütme ve yerelleşmeyi zorlaştırıyor.

Yerel finans kuruluşlarını satın almak sermaye düzenlemeleri ve finansman yükü doğurabileceğinden, rapor politika finansmanı kuruluşlarının “anchor LP” olarak katılacağı bir yurt dışı M&A fonu kurulmasını önerdi. Anchor LP, fonun ana yatırımcısı olarak diğer yatırımcıların katılımını teşvik ediyor.

Raporda, finans kuruluşlarının her yatırım fırsatına ayrı ayrı katılıp katılmamayı seçebileceği bir “opt-in” yapı önerildi. Her yatırım için ayrı karar verilmesinin, yatırımların belirli bölgelerde yoğunlaşması riskini dağıtabileceği ifade edildi. Banka dışı finans kuruluşlarının katılımını teşvik etmek amacıyla dönüştürülebilir tahvil ve dönüştürülebilir imtiyazlı hisse senedi kullanılarak yapılandırılmış yatırım yapılması da gündeme getirildi.

Rapor, fonun politika fonu olarak belirlenmesini, risk ağırlığının düşürülmesini ve sermaye düzenlemelerinin esnek uygulanmasını önerdi. Bu adımlar için finansal düzenleyici kurumların desteği ve koordinasyonu gerektiğini belirtti. Öneri, yerel finans kuruluşlarının satın alınması yoluyla yurt dışına açılımı, bu yatırımları destekleyecek finansman ve düzenleme düzeniyle birlikte ele alıyor.