HYPG’nin yönetilen varlıkları 186.918.484 dolar, net staking ödül oranı %1,68

Grayscale Hyperliquid Staking ETF’nin (HYPG) yönetilen varlıkları 28 Ekim itibarıyla 186.918.484 dolar (yaklaşık 250,5 milyar won) olarak kaydedildi. Yıllık yönetim ücreti %0,29.

Grayscale, verileri resmi ürün sayfasında yayımladı. Yönetilen varlıklar, fon varlıklarının belirli bir andaki değerini gösteriyor; günlük net para girişini veya yatırımcı getirisini ifade etmiyor. TokenPost daha önce Hyperliquid’in (HYPE) 20 günlük net alımları ve THYP’deki net fon çıkışları hakkında haber yayımlamıştı.

Grayscale’in ürün bilgilerine göre fonun 28 Ekim’de 6,48 milyon adet tedavüldeki hissesi ve 2.291.791,1267 adet Hyperliquid tokeni bulunuyordu. Bu değerler, söz konusu tarihteki hisse sayısı ile token varlığını gösteriyor.

Bir hisseye karşılık gelen token miktarı 0,35367147 adet. Bu değer, fonun token varlığının tedavüldeki hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanıyor.

HYPG, 3 Haziran’da Nasdaq’ta işlem görmeye başladı. Yatırımcılar fon hisselerini borsada alıp satabiliyor.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunulan üç aylık raporda, fonun elindeki tokenlerin değerini ve bazı tokenlerden elde edilen staking ödüllerini yansıtacak; gider ve yükümlülükleri ise düşecek şekilde tasarlandığı belirtildi.

Fon token tuttuğu için HYPG hissesi satın almak, Hyperliquid’e doğrudan sahip olmak anlamına gelmiyor. Hissedarlar, fon aracılığıyla token değerine dolaylı olarak maruz kalıyor.

Staking, tokenlerin ağın işleyişine katkı sunması için tahsis edilmesi ve karşılığında ödül alınmasıdır. Bu ödüller ağ katılımından kaynaklanıyor ve hisse için garanti edilmiş bir getiri anlamına gelmiyor.

Grayscale, 28 Ekim itibarıyla fonun elindeki tokenlerin %89’unun staking’de olduğunu açıkladı. Fonun tüm tokenleri staking’e yatırılmış değil.

Aynı tarihte brüt staking ödül oranı %2,25, masraflar ve diğer kalemler hesaba katıldıktan sonraki net ödül oranı ise %1,68 olarak verildi. Bu iki oran fonun staking göstergeleri.

Grayscale, staking ödüllerinin garanti edilmediğini ve sık değişebileceğini belirtiyor. Bu nedenle %1,68’lik net ödül oranı, hissedarlara vaat edilmiş bir getiri olarak değerlendirilemez.

Yıllık %0,29 yönetim ücreti ile staking ödüllerinin hesaplama temeli farklı. Yönetim ücreti fon varlıkları üzerinden alınırken, staking ödüllerinden saklama kuruluşu ve doğrulayıcı gibi hizmet sağlayıcıların payı düşüldükten sonra kalan tutar fona aktarılıyor.

Bu nedenle net ödül oranından yönetim ücretini doğrudan çıkararak yatırımcı getirisini hesaplamak mümkün değil. İki oran farklı kalemlere uygulanıyor ve farklı yöntemlerle hesaplanıyor.

Grayscale aylık dağıtım bilgilerini yayımlıyor. 6 Ekim tarihli ödemede hisse başına 0,038395 dolar (yaklaşık 51 won) yer aldı. Bu geçmişte yapılan bir ödemeydi ve gelecekteki dağıtım tutarını garanti etmiyor.

HYPG’nin 28 Ekim itibarıyla hisse başına piyasa fiyatı 28,83 dolar (yaklaşık 38.632 won), net varlık değeri ise 28,85 dolar (yaklaşık 38.659 won) oldu. Grayscale’in açıkladığı net varlık değerine göre iskonto oranı %0,07’ydi.

HYPG, ABD’nin 1940 tarihli Yatırım Şirketleri Yasası kapsamında kayıtlı bir yatırım şirketi değil. Grayscale, bu nedenle fonun söz konusu yasa kapsamında kayıtlı ETF ve yatırım fonlarıyla aynı düzenlemelere ve korumalara tabi olmadığını belirtiyor. Şirket; ödüllerdeki değişimleri, tokenlerin kilidinin açılmasındaki gecikmeleri, doğrulayıcı veya saklama kuruluşu kaynaklı kesintileri ve ağ saldırılarını riskler arasında sayıyor.