ADT hisseleri bir günde %33,20 yükseldi; hisse başına 10 dolarlık satın alma anlaşması

ADT($ADT) hisseleri 29 Ekim'de (yerel saatle) %33,20 yükselerek 9,87 dolardan (yaklaşık 13.200 won) kapandı. Thrive Holdings aynı gün ADT'yi 7,6 milyar dolarlık (yaklaşık 10,2 trilyon won) öz sermaye değeri üzerinden nakit satın almak için anlaşmaya vardı.

S&P Global Market Intelligence'ı fiyat verisi sağlayıcısı olarak gösteren piyasa verilerinde ADT'nin kapanış fiyatı, hisse başına 10 dolarlık nakit teklifin 13 sent (yaklaşık 174 won) altında kaldı. Duyurudan önceki gün olan 28 Ekim'de de hisse %7,86 yükselerek 7,41 dolardan (yaklaşık 9.900 won) kapanmıştı.

ADT, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunduğu işlem duyurusunda, işlem tamamlandığında hissedarlara sahip oldukları her bir hisse için 10 dolar nakit ödeneceğini bildirdi. ADT yönetim kurulu anlaşmayı oybirliğiyle onayladı. İşlem tamamlanırsa ADT halka açık bir şirket olmaktan çıkacak.

İşlemin şirket değeri 15,3 milyar dolar (yaklaşık 20,5 trilyon won) olarak açıklandı. Öz sermaye değeri hissedarların paylarına karşılık gelen değeri, şirket değeri ise borçlar gibi unsurları da hesaba katarak şirketin tamamına biçilen değeri ifade ediyor. İki rakam farklı hesaplama temellerine dayanıyor.

Teklif, ADT'nin referans aldığı 27 Ekim kapanış fiyatı olan 6,87 doların (yaklaşık 9.200 won) %45,6 üzerinde. Aynı tarihe kadarki 30 günlük hacim ağırlıklı ortalama fiyatla karşılaştırıldığında prim %52,1'e ulaşıyor. Prim, teklif fiyatının referans hisse fiyatını aştığı oranı ifade ediyor.

ADT Yönetim Kurulu Başkanı, Başkanı ve CEO'su Jim DeVries, 29 Ekim 2026'da SEC'ye sunulan işlem duyurusunda, “Bu işlem, çalışanlarımızın yarattığı değeri takdir ediyor ve hissedarlara cazip bir nakit primi sunuyor” dedi. DeVries, çalışanların katkısına ve hissedarlara ödenecek nakit bedele vurgu yaptı.

ADT, ABD'deki konutlara ve küçük işletmelere güvenlik ve akıllı ev hizmetleri sunuyor. Thrive Holdings'in muhasebe, IT hizmetleri ve inşaat-çevre alanlarında 75'ten fazla işletmesi bulunuyor. Thrive Holdings'in finansman sağlama ve geleneksel hizmet şirketlerine yatırım yapma biçimini daha önce haberleştirmiştik.

Thrive Holdings, 29 Ekim 2026'da SEC'ye sunduğu duyuruda, anlaşmanın tamamlanmasının ardından ADT'yi akıllı ev güvenliği işinin temeli olarak kullanacağını açıkladı.

Thrive Holdings ortağı Kareem Zaki, 29 Ekim 2026'da SEC'ye sunulan işlem duyurusunda, “Onlarca yıl yatırım yapacak sermayemiz ve sabrımızla ADT'nin teknoloji ve ürün yeteneklerini güçlendireceğiz” dedi. Zaki, belirli ürün veya yatırım takvimi açıklamak yerine uzun vadeli yatırım planından söz etti.

Thrive Holdings aynı duyuruda, kendi mühendislik ekibinin ADT çalışanlarıyla birlikte ürün ve hizmetlerdeki teknik iyileştirme fırsatlarını belirleyeceğini bildirdi. Plan, satın almanın ardından iki şirket arasında teknoloji alanında kurulacak iş birliğini kapsıyor.

OpenAI, 2025'te Thrive Holdings ile kurumsal yapay zekâ kullanımını yaygınlaştırmak için iş birliği yaptığını duyurmuş ve şirkete yatırım yaptığını açıklamıştı. İlk uygulama alanları muhasebe ve IT hizmetleriydi. ADT işlem duyurusunda, OpenAI çalışanlarının veya ürünlerinin ADT'ye dahil edileceğine ilişkin bir açıklama yer almadı.

ADT, 29 Ekim 2026 tarihli işlem duyurusunda mevcut veri koruma ve gizlilik politikalarını sürdüreceğini, müşteri izni olmadan yeni veri paylaşımı yapmayacağını bildirdi. Bu, şirketin satın alma sonrası için açıkladığı politika.

Finansman taahhütlerinin tamamı Apollo Global Management'a ($APO) bağlı şirketlerin yönettiği fonlar tarafından sağlandı. ADT, işlem duyurusunda finansmanın sağlanmasını işlemin tamamlanması için bir koşul olarak belirlemediğini açıkladı.

ADT, üçüncü taraflardan satın alma teklifi almak için 30 günlük bir “go-shop” dönemi belirledi. Dönem 29 Kasım saat 13.59'da (Kore saatiyle) sona erecek. İlk dönemde teklif sunan belirli taraflara 10 günlük uzatma tanınabilecek.

Sözleşme koşullarını karşılayan daha iyi bir teklif çıkarsa ADT mevcut anlaşmayı feshedebilecek. ADT ve Thrive Holdings, 29 Ekim 2026'da SEC'ye sundukları duyuruda, hissedar onayı ve ABD'deki antitröst onayının ardından işlemin 2027'nin ilk çeyreğinde tamamlanmasının beklendiğini bildirdi.