Geliri %7 düşen Owens Corning (OC), düzeltilmiş EPS beklentisini karşılamadı

Owens Corning’in (OC) 2026’nın üçüncü çeyreğinde geliri yıllık bazda %7 düşerek 2,489 milyar dolar (yaklaşık 3 trilyon 345,2 milyar won) oldu. Düzeltilmiş hisse başına kârı (EPS) 2,44 dolar (yaklaşık 3.279 won) ile piyasa beklentisinin 0,61 dolar (yaklaşık 820 won) altında kaldı.

Şirket, 4’ünde yayımladığı üçüncü çeyrek sonuçlarında geçen yılın aynı dönemindeki geliri 2,684 milyar dolar (yaklaşık 3 trilyon 607,3 milyar won) olarak açıkladı. İki dönem arasındaki gelir farkı 195 milyon dolar (yaklaşık 262,1 milyar won) oldu. Seeking Alpha, gelirin piyasa beklentisinin 130 milyon dolar (yaklaşık 174,7 milyar won) altında kaldığını bildirdi.

Düzeltilmiş EPS, geçen yılın aynı dönemindeki 3,67 dolardan (yaklaşık 4.932 won) geriledi. Süregelen faaliyetlerden seyreltilmiş GAAP EPS ise eksi 3,15 dolar (yaklaşık 4.234 won zarar) olarak gerçekleşti.

Şirket, kapı iş kolu için vergi öncesi 476 milyon dolarlık (yaklaşık 639,7 milyar won) nakit dışı değer düşüklüğü gideri kaydetti. Bu gider, varlıkların defter değerini düşürerek muhasebe kârını azaltıyor. Düzeltilmiş EPS ise bu giderin etkisini hariç tutan GAAP dışı bir ölçüt.

İş kolları bazında çatı kaplama ürünleri geliri yıllık %16 düşüşle 1,042 milyar dolara (yaklaşık 1 trilyon 400,4 milyar won), kapı geliri %11 düşüşle 483 milyon dolara (yaklaşık 649,2 milyar won) indi. Yalıtım geliri ise %6 artarak 1,001 milyar dolara (yaklaşık 1 trilyon 345,3 milyar won) çıktı.

Çatı kaplama ve kapı gelirlerindeki düşüş, yalıtım gelirindeki artışı aştı. İş kollarının gelir eğilimleri farklılık gösterse de şirketin toplam geliri geriledi.

Tüm iş kollarında düzeltilmiş FAVÖK marjı da düştü. Çatı kaplama ürünlerinde marj geçen yılın aynı dönemindeki %34’ten %29’a, kapılarda %10’dan %5’e indi. Yalıtım gelirindeki artışa karşın bu iş kolunun marjı da %23’ten %21’e geriledi.

Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü 489 milyon dolar (yaklaşık 657,2 milyar won) oldu. Gelire oranla düzeltilmiş FAVÖK marjı, geçen yılın aynı dönemindeki %24’ten %20’ye düştü.

Owens Corning Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Brian Chambers, “Konut piyasasındaki zorlu koşulların yanı sıra üst üste ikinci yılda fırtına faaliyetlerinin zayıf seyretmesi ve nakliye ile hammadde maliyetlerindeki keskin artış etkili oldu” dedi. Chambers, çeyreğin faaliyet koşullarını konut piyasası, hava koşulları ve yükselen maliyetlerle ilişkilendirdi.

Üçüncü çeyrekte işletme nakit akışı 813 milyon dolar (yaklaşık 1 trilyon 92,7 milyar won), serbest nakit akışı 622 milyon dolar (yaklaşık 836 milyar won) olarak kaydedildi. Serbest nakit akışı, şirketin GAAP dışı ölçütü kapsamında işletme nakit akışından sermaye harcamalarının çıkarılmasıyla hesaplanıyor.

Owens Corning, temettü ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 337 milyon dolar (yaklaşık 452,9 milyar won) dağıttı. Şirketin borcu 299 milyon dolar (yaklaşık 401,9 milyar won) azaldı.

Owens Corning, 4’ünde yayımladığı üçüncü çeyrek sonuçlarında dördüncü çeyrek gelirinin 2 ila 2,2 milyar dolar (yaklaşık 2 trilyon 688 milyar ila 2 trilyon 956,8 milyar won), düzeltilmiş FAVÖK marjının ise %10 ila %12 olmasını beklediğini açıkladı. Şirket, aynı açıklamada bu tahmine hammadde ve nakliye maliyetlerindeki artışın, mevsimsel etkenlerin ve zayıflayan satış hacmi nedeniyle ek üretim duruşlarının dahil olduğunu bildirdi.

Şirket, 4’ünde yayımladığı sonuçlarda 2026 yılı sermaye harcamalarını yaklaşık 800 milyon dolar (yaklaşık 1 trilyon 752 milyar won), faiz giderlerini ise 255 milyon ila 265 milyon dolar (yaklaşık 342,7 milyar ila 356,2 milyar won) olarak öngördü.