Anthropic IPO’sunda en fazla 948,75 milyon pay: toplam hisse sayısından ayrı

Anthropic’in halka arzında 825 milyon adet A sınıfı adi pay satışa sunulacak. Aracı kurumların ek satış opsiyonunun tamamını kullanması halinde bu miktar en fazla 948,75 milyona çıkacak; ancak halka arz edilen pay sayısı şirketin toplam ihraç edilmiş pay adediyle aynı değil.

Anthropic, 10 Kasım’da ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) değiştirilmiş kayıt bildirimini sundu. Bu belgede, 2 Kasım tarihli değişiklikte boş bırakılan halka arz edilecek pay sayısı ve fiyat aralığı yer aldı.

Halka arz için hisse başına 70-78 dolar (yaklaşık 94.150-104.910 won) fiyat aralığı belirlendi. Nihai halka arz fiyatı henüz kesinleşmedi.

Temel halka arz miktarının 801.351.354 payını Anthropic yeni ihraç edecek, 23.648.646 payını ise mevcut hissedarlar satacak. Bu iki kalemin toplamı 825 milyon pay ediyor.

Aracı kurumlara tanınan ek satış opsiyonu, 123,75 milyon payı ilave olarak satın alma hakkı veriyor. Gerçek halka arz miktarı, bu opsiyonun kullanılıp kullanılmamasına göre değişecek.

Halka arz miktarı, bu işlem kapsamında satışa sunulan payları ifade ediyor. Şirketin toplam ihraç edilmiş pay adedi ise farklı bir hesaplama ölçütüne dayanıyor.

Değiştirilmiş bildirimde, halka arz ve özel satış tamamlanır, ek satış opsiyonu kullanılmazsa 7.427.991.791 A sınıfı adi pay ile 5.658.688.800 N sınıfı adi pay ihraç edilmiş olacağı belirtildi. N sınıfı payların 846.840.960 adedi bir bağlı ortaklığın elinde bulunuyor ve muhasebe açısından dolaşımdaki pay sayısına dahil edilmiyor. Belgeye göre iki sınıftaki muhasebe açısından dolaşımdaki payların toplamı 12.239.831.631 olacak.

Bu sayı, halka arz ve özel satış sonrasına ilişkin bir varsayıma dayanıyor; mevcut ihraç edilmiş pay sayısından ayrı değerlendirilmesi gerekiyor. Henüz kullanılmamış hisse senedi opsiyonları ve bazı kısıtlı pay birimleri bu toplama dahil değil.

Anthropic, halka arzın tamamlanması ve diğer koşulların karşılanması halinde iş ortaklarının halka arz fiyatıyla aynı fiyattan 26 milyar dolar (yaklaşık 34,97 trilyon won) tutarında N sınıfı adi payı ayrı bir özel satış kapsamında satın almasının planlandığını bildirimde açıkladı.

Bu özel satıştaki paylar, halka arz kapsamında sunulan 825 milyon A sınıfı adi paya dahil değil. Özel satış gerçekleşirse şirketin toplam ihraç edilmiş pay adedine yansıyacak.

OKX, halka arz öncesi türev sözleşmelerine ilişkin duyurusunda, fiyat hesaplamasında tahmini 10 milyar pay kullanılacağını açıkladı. Bu sayı, sözleşme fiyatını belirlemek için kullanılan bir varsayım.

OKX, resmî bildirimde gerçek pay sayısı açıklandığında sözleşme fiyatı ve miktarının orantılı olarak ayarlanabileceğini belirtti. Borsa, daha önce haziran ayında tahmini pay sayısını 1 milyardan 10 milyara çıkarırken, bu ayarlamanın Anthropic’in gerçek pay sayısıyla bağlantılı olmadığını açıklamıştı.

Halka arz öncesi türev sözleşmelerini elinde tutanlara Anthropic hissesi veya hissedar hakları verilmiyor. Bu nedenle halka arzda satışa sunulan paylar, şirketin koşullara bağlı ihraç edilmiş pay sayısı ve borsanın sözleşme fiyatlamasında kullandığı tahmin birbirinden ayrı tutulmalı.

TokenPost daha önce Anthropic’in üçüncü çeyrekte 17 milyar dolar (yaklaşık 22,865 trilyon won) gelir elde etmesine rağmen 567 milyon dolar (yaklaşık 762,6 milyar won) faaliyet zararı açıkladığını bildirmişti. Değiştirilmiş kayıt bildirimi henüz SEC tarafından yürürlüğe konmadı; payların teslim tarihi de belgede boş bırakıldı.