6 sektörde oynaklık %49-%85; Bitcoin(BTC) getirileri değişimin %30-%46’sını açıklıyor

Grayscale’in izlediği altı kripto varlık sektöründe yıllıklandırılmış oynaklık %49-%85 ar간ında ölçüldü. Bu oranlar Bitcoin’in yaklaşık %43’인 수준을 모두 웃돌았다. Sektör getirilerindeki değişimin %30-%46’sı ise Bitcoin getirileriyle istatistiksel olarak açıklanabildi.

Grayscale, 12’sinde yayımladığı ‘Beyond Volatility: Rethinking Crypto Risk for Portfolio Managers’ başlıklı raporda FTSE Grayscale kripto sektör endekslerinin son üç yıllık getirilerini inceledi.

Analiz; para birimleri, akıllı sözleşme platformları, finans, kullanım ve hizmetler, tüketici ve kültür ile yapay zekâ olmak üzere altı sektörü kapsadı. Grayscale, sektörlerin kullanım alanlarının, kullanıcılarının ve talep kaynaklarının farklı olduğunu, sektörler arasındaki korelasyonun geçmiş zirvelerine kıyasla gerilediğini belirtti. Korelasyon, sektörlerin aynı yönde hareket etme derecesini ifade ediyor.

Yıllıklandırılmış oynaklık para birimlerinde %49, akıllı sözleşme platformlarında %58, finansta %59, kullanım ve hizmetlerde %67, tüketici ve kültürde %76, yapay zekâda %85 olarak ölçüldü. Bitcoin’in oynaklığı yaklaşık %43’tü.

Sektör getirilerindeki değişimin Bitcoin getirileriyle açıklanan payı para birimlerinde %43, akıllı sözleşme platformlarında %38, finansta %30, kullanım ve hizmetlerde %30, tüketici ve kültürde %46, yapay zekâda %35 oldu. En düşük oran %30 ile finans ve kullanım-hizmetler sektörlerinde görüldü.

Yıllıklandırılmış oynaklık, fiyat hareketlerinin büyüklüğünü bir yıllık döneme göre ifade ediyor ve hem yükselişleri hem düşüşleri kapsıyor. Bitcoin’in açıkladığı pay ise sektör getirilerindeki değişimin ne kadarının Bitcoin getirileriyle istatistiksel olarak açıklanabildiğini gösteriyor; fiyat hareketlerinin büyüklüğünü ölçmüyor. Grayscale, sektörler arasındaki korelasyonun gerilemesinin kripto varlık riskinin azaldığı anlamına gelmediğini de vurguladı.

Grayscale, sabit coinler hariç piyasa değeri en yüksek 10 varlık arasında, 4 Kasım itibarıyla son iki yılda çeyreklik getiride lider olan altı farklı varlık bulunduğunu bildirdi. Bitcoin aynı dönemde hiçbir çeyrekte ilk sırada yer almadı.