En fazla 25 milyar HKD’lik sermaye artırımı haberi: New World Development ($0017) işlemleri durdurdu

New World Development ($0017) şirketinin en fazla 25 milyar Hong Kong doları (yaklaşık 3 milyar 190 milyon dolar ve 4 trilyon 250 milyar won) tutarında rüçhan hakkı yoluyla sermaye artırımını değerlendirdiği bildirildi. İhraç kararı ve koşulları henüz belirlenmedi.

Bloomberg, ismi açıklanmayan kaynaklara dayandırdığı haberinde, şirketin mali yapısını güçlendirmek için finansman seçeneklerini görüştüğünü aktardı.

Haberde geçen 25 milyar Hong Kong doları, şirketin açıkladığı bir ihraç tutarı değil; değerlendirilen azami miktar. Bloomberg, görüşmelerin fiilen sermaye artırımına dönüşmeyebileceğini de bildirdi.

Habere göre, kontrol sahibi hissedarın ailesi sermaye artırımına katılarak şirkete kaynak sağlamaya istekli. Bu bilgi de ismi açıklanmayan kaynaklara dayanıyor.

Bankaların, satılmayan hisseleri doğrudan satın almayı garanti eden bir taahhüt yerine yatırımcı bulmaya dayalı “soft underwriting” yöntemini değerlendirdiği bildirildi. Bu yöntemde bankalar yatırımcı arıyor; kalan hisseleri satın almak zorunda olmuyor.

Bain Capital’in New World Development’a yatırım yapmayı değerlendirdiği, ancak koşullarda uzlaşamayınca görüşmelerden çekildiği aktarıldı. Bu bilgi de ismi açıklanmayan kaynakların açıklamalarına dayanıyor.

New World Development ve kontrol sahibi hissedar tarafı, haber sırasında yöneltilen yorum taleplerine yanıt vermedi. Bain Capital ise yorum yapmayı reddetti.

New World Development, ayın 13’ünde Kore saatiyle 10.00’dan itibaren Hong Kong borsasında hisselerinin ve bazı tahvillerinin işlemlerini durdurdu.

Şirketin işlem durdurma duyurusunda gerekçe “içeriden bilgi açıklamasının beklenmesi” olarak belirtildi. Duyuruda sermaye artırımı veya finansman tutarına yer verilmedi.

Şirketin 2026 mali yılı finansal verilerine göre, 30 Haziran itibarıyla toplam borç 143,3 milyar Hong Kong doları, net borç ise 126,3 milyar Hong Kong dolarıydı.

Aynı tarih itibarıyla nakit ve banka mevduatları 16 milyar 960 milyon Hong Kong doları, kullanılmamış banka kredi limitleri 15 milyar 760 milyon Hong Kong doları olarak kaydedildi. Şirketin 2026 mali yılı zararı 26 milyar 818 milyon Hong Kong doları oldu.

Bu finansal veriler haziran sonu itibarıyla geçerli. İşlemlerin durdurulduğu günkü nakit bakiyesini göstermiyor.

New World Development, 6 Ekim’de tahvil takası teklifini başlattı. Şirket aynı ayın 23’ünde nihai sonuç duyurusunu yayımladı.

Tahvil takası mevcut tahvillerin koşullarını değiştirmeye yönelik bir borç yönetimi yöntemi. Rüçhan hakkı yoluyla sermaye artırımı ise yeni hisse çıkararak fon sağlamayı amaçlıyor; iki işlem farklı süreçlerden oluşuyor.

Rüçhan hakkı yoluyla sermaye artırımında mevcut hissedarlara, sahip oldukları pay oranında yeni hisse alma hakkı tanınıyor. Hissedarların yatıracağı tutar ve paylarındaki seyrelme, ancak ihraç fiyatı ve tahsis oranı belirlendikten sonra hesaplanabilir.