Nvidia hedef fiyatı %49,7 düşürüldü; Truist ‘Tut’ tavsiyesine geçti

Truist Securities, Nvidia (NVDA) için tavsiyesini ‘Al’dan ‘Tut’a indirerek hedef fiyatını 174 dolara (yaklaşık 232 bin Güney Kore wonu) çekti.

TheFly’in haberine göre Truist Securities, Jensen Huang’ın CEO’luk görevinden ayrılmasını, şirket kültürünün zarar gördüğüne ilişkin endişeleri ve Çin’deki şirket ya da kamu kurumlarının Nvidia GPU’larına erişmiş olabileceği ihtimalini risk unsurları arasında sıraladı. Truist, iş risklerinin şirket değerlemesinden daha önemli olduğu sonucuna vardı.

Hedef fiyat önceki 346 dolardan 174 dolara indi; düşüş 172 dolar, yani yaklaşık %49,7 oldu.

Nvidia yönetim kurulu, 11 Kasım’da (yerel saatle) Huang’ın başkanlık, CEO’luk ve yönetim kurulu üyeliğinden istifasını kabul etti. Bilgi, şirketin SEC’e sunduğu 8-K bildiriminde yer aldı.

Şirket, 12 Kasım’da yaptığı bildirimde CFO Colette M. Kress’i geçici CEO olarak atadığını açıkladı. Kress, kalıcı bir halef bulunana kadar CFO görevini de sürdürecek.

Yönetim kurulu Harvey C. Jones’u başkan seçti. Jones, şirket açıklamasında, “Yönetim kurulu Kress’e ve yönetim ekibine tam güven duyuyor; şirket faaliyetlerinin, müşteri taahhütlerinin ve ürün yol haritasının kesintisiz devam etmesini bekliyor” dedi. Açıklama, şirket yönetiminin geçiş sürecinde faaliyetlerin sürmesine odaklandığını gösteriyor.

Nvidia, 26 Ağustos tarihli bilanço açıklamasında, 2027 mali yılının üçüncü çeyreği için geliri ±%2 aralıkla 108 milyar dolar (yaklaşık 144,1 trilyon Güney Kore wonu) olarak öngördü. Şirket, Çin’deki veri merkezlerine yönelik bilgi işlem gelirlerini bu tahmine dahil etmediğini belirtti.

Aynı açıklamaya göre Nvidia’nın ikinci çeyrek toplam geliri 96,2 milyar dolar (yaklaşık 128,3 trilyon Güney Kore wonu), veri merkezi geliri ise 89 milyar dolar (yaklaşık 118,7 trilyon Güney Kore wonu) oldu. Veri merkezi geliri geçen yılın aynı dönemine kıyasla %117 arttı.

Nvidia’nın çeyreklik raporunda, ikinci çeyrekte Çin’e gönderilen veri merkezi odaklı Hopper ürünlerinin ilgili dönemdeki toplam veri merkezi gelirinin %1’inden azına karşılık geldiği kaydedildi. Bu oran, Çin’deki faaliyetlerin toplam gelir içindeki payını değil, Çin’e gönderilen belirli bir ürün grubunu toplam veri merkezi geliriyle karşılaştırıyor.

Şirket, raporunda ABD’nin ihracat kısıtlamaları ile Çin hükümetinin onay ve ithalat koşullarına değinerek, Çin veri merkezi pazarında rekabetçi ürünler sunmanın zor olduğunu ifade etti.

Reuters’ın haberine göre Baird, Nvidia tavsiyesini ‘Nötr’e düşürürken 2027’deki veri merkezi harcamalarına ilişkin görünürlüğün sınırlı olmasını, yapay zekâ yatırımlarının ardından talebin yavaşlama ihtimalini ve Huang’ın görevine ilişkin belirsizliği gerekçe gösterdi.

Çin’e yapay zekâ çipi ihracatına yönelik kısıtlamalar kapsamında, TokenPost daha önce Nvidia H200’lerin bazı sevkiyatlarını haberleştirmişti.

Nvidia, 2027 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarını 18 Kasım’da saat 06.20’de Kore Standart Saatiyle (KST) açıklayacak. Konferans görüşmesinin aynı gün saat 07.00’de yapılması planlanıyor. Şirketin duyurusuna göre, sonuçların kapsadığı üçüncü mali çeyrek 25 Ekim’de sona erdi.