Galaxy'den 1 milyar dolarlık yeni fon: Kripto ve geleneksel finansı hibrit stratejiyle birleştiriyor

Kripto yatırım şirketi Galaxy, hem yükselen hem de düşen piyasa koşullarında kazanç hedefleyen yeni bir hedge fon üzerinde çalışıyor. Toplam 1 milyar dolarlık büyüklüğe ulaşması planlanan bu fon, özellikle mevcut piyasa belirsizlikleri karşısında daha esnek ve çift yönlü stratejiler izleme amacı taşıyor. Yalnızca fiyat artışına odaklanan dönemlerin geride kaldığını düşünen şirket, artık hem yükseliş hem de düşüş trendlerini değerlendiren bir yatırım yaklaşımı benimsiyor.

Bu yeni fonun yılın ilk çeyreğinde başlatılması planlanıyor. Yatırım portföyünde yalnızca kripto paralar değil, aynı zamanda blokzinciri teknolojisinin etkilediği finans altyapısına ait geleneksel hisseler de yer alacak. Toplam fonun yaklaşık %30’u doğrudan Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH) ve Solana(SOL) gibi kripto paralara ayrılırken, geri kalan kısmı ise regülasyonlar ve teknolojik gelişmelerden etkilenebilecek geleneksel finans şirketlerine yönlendirilecek.

Galaxy, fonun başlangıç sermayesi olan 1 milyar doları aile ofisleri, yüksek gelirli bireyler ve bazı kurumsal yatırımcılardan şimdiden temin etti. Şirket ayrıca kendi iç kaynaklarından da belirli bir miktarda yatırım yapmayı planlıyor; ancak bu miktar açıklanmadı. Fonun yönetiminden Galaxy Digital’ın strateji direktörü Joe Armao sorumlu olacak. Armao, piyasanın sadece yükseliş yönlü bir döngüde olmadığına dikkat çekerek, iki yönlü stratejilerin önemini vurguladı. Bununla birlikte, Ethereum ve Solana'nın uzun vadeli potansiyeline olan güvenini koruduğunu belirtti. Ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın faiz indirimi ihtimali ve pay senedi ile altın piyasalarının toparlanma eğilimi nedeniyle Bitcoin’in de hala ‘geçerli’ bir yatırım tercihi olduğunu ifade etti.

Galaxy, bu fon aracılığıyla yalnızca kripto para fiyat hareketlerine odaklanmak yerine, blokzinciri teknolojisinin geleneksel finansal yapıları nasıl dönüştürdüğüne odaklanmak istiyor. Şirket özellikle ödeme ve veri altyapısı alanındaki firmaların regülasyon kaynaklı değişimlerine ve yapay zekâ entegrasyonunun hızlanmasına dikkat çekiyor. Bu eğilimlerin finans sektörünün değerlemelerinde değişim yaratabileceği öngörülüyor.

Armao, geleneksel finansal teknoloji firmalarından biri olan Fiserv’in son dönemdeki hisse düşüşlerinin bu dönüşüm sürecinin ilk sinyalleri olabileceğini belirtti. Bu yüzden, ilerleyen dönemlerde bu tip şirketlere yönelik yatırım stratejilerini genişletmeyi planladıklarını dile getirdi.

Kripto piyasasındaki son düşüş de bu strateji değişikliğinde etkili oldu. Bitcoin, geçtiğimiz yıl Ekim ayındaki zirvesine kıyasla yaklaşık %30’luk kayıpla 90.000 dolar seviyelerinde işlem görüyor. Son 1 yıldaki toplam değer kaybı ise %12 düzeyinde. Galaxy, geçen yıl Eylül ayında 3 milyar 60 milyon dolarlık kripto para alımıyla dikkat çekmişti. Yalnızca Solana ağırlıklı olan bu alımların toplam büyüklüğü şimdilerde 15 milyar doları aşmış durumda.

Galaxy ayrıca yakın zamanda Avalanche(AVAX) blokzinciri üzerinde kendi ilk ‘Tokenleştirilmiş CLO (Collateralized Loan Obligation - Teminatlı Kredi Tahvili)’ ürününü piyasaya sürdü. Bu ürün, Arch Lending’in Bitcoin ve Ethereum teminatlı tüketici kredilerine dayanıyor ve şirketin genel kripto kredi işine stratejik olarak entegre edilmiş durumda.

Yayımlanan ‘Galaxy CLO 2025-1’ adı verilen bu tahvil, toplamda 75 milyon dolarlık krediye fon sağladı. Bu meblağın 50 milyon doları, kurumsal kredi protokolü Grove tarafından karşılandı. Tahvil, INX platformu üzerinden tokenleştirildi, teminat yönetimi ve saklama görevi ise Anchorage Digital Bank’a verildi. Galaxy, CLO ürününün ileride 200 milyon dolarlık bir büyüklüğe ulaşabileceğini öngörüyor.

Galaxy’nin yeni fonu, kripto piyasasında paradigmanın değiştiğini gösteriyor. Artık aşırı iyimser, yalnızca yükselişe odaklı stratejilerin geçerliliği sorgulanıyor. Makroekonomik belirsizlikler ve piyasalardaki oynaklık nedeniyle, dalgalanmaları temel alan karma yatırım stratejileri daha ön plana çıkıyor. Dijital varlıklar ile geleneksel finans arasındaki sınırların giderek silikleştiği bu dönemde, hibrit modeller ağırlık kazanıyor.