Çin’in DUV hamlesi ASML(ASML) ve bellek hisselerini sarstı

Çin’de devlet sermayesiyle desteklenen bir şirketin kendi geliştirdiği derin ultraviyole(DUV) litografi ekipmanlarında seri üretime geçtiği yönündeki haber, küresel yarı iletken hisselerinde sert satışları tetikledi.

The Information, 27’sinde kaynaklara dayandırdığı haberinde söz konusu şirketin 2026’da yaklaşık 5 yerli DUV litografi ekipmanı üretmeyi, 2027’de ise bu sayıyı yaklaşık 20’ye çıkarmayı planladığını bildirdi. Bu rakam, ASML(ASML)’nin geçen yıl teslim ettiği 131 adet immersion DUV litografi sisteminin oldukça gerisinde kalsa da piyasa, Çin üretimi ekipmanın seri üretim aşamasına gelmesine odaklandı.

İlk ekipmanların SMIC(0981), Hua Hong Semiconductor(1347) ve ChangXin Memory Technologies(CXMT) gibi Çinli yarı iletken üreticilerine tedarik edilmesinin planlandığı aktarıldı. Özellikle Çin DRAM sektörünün önde gelen oyuncularından ChangXin Memory Technologies, yerli ileri yarı iletken ekipmanlarının ana kullanım alanlarından biri olarak görülüyor.

Haberin ardından bellek ve ekipman hisselerinde sert düşüşler yaşandı. SanDisk(SNDK) yaklaşık yüzde 12,9, Western Digital(WDC) yaklaşık yüzde 8,6, Seagate Technology(STX) yaklaşık yüzde 6,9, Micron Technology(MU) yaklaşık yüzde 6,6 ve SK Hynix(000660) yaklaşık yüzde 8,6 geriledi. Hollandalı ASML(ASML) ile BE Semiconductor Industries(BESI) hisseleri de bir ara yüzde 8’in üzerinde düşerek otomatik işlem durdurma mekanizmasını tetikledi.

Piyasa, yerli DUV ekipmanlarının Çinli üreticilerin hatlarında istikrarlı şekilde çalışması halinde küresel yarı iletken ekipmanı rekabetinde dengelerin değişebileceğini değerlendiriyor. Buna karşın ASML(ASML) ile Çinli üreticiler arasındaki üretim ölçeği ve teknoloji farkı hâlâ büyük olduğu için gözler 2026’daki ilk teslimat performansına çevrilecek.