PFF’de ‘STRIVE INC’ kaydı: 412.353 hissenin değeri 39.177.658,53 dolar

iShares’in portföy tablosunda 4 Kasım itibarıyla ‘STRIVE INC’ adıyla listelenen menkul kıymetten 412.353 hisse yer aldı. Pozisyonun değeri 39.177.658,53 dolar (yaklaşık 52,8 milyar won), ETF içindeki ağırlığı ise yüzde 0,34 olarak kaydedildi.

BlackRock’a bağlı iShares’in tablosunda bu kaydın ticker’ı ASSE olarak belirtiliyor. Aynı tabloda Strive adıyla 656.681 hisselik ayrı bir kayıt daha bulunuyor; onun ticker’ı da ASSE.

Portföy tablosu belirli bir tarihteki bakiyeyi gösteriyor. 412.353 hissenin alım tarihi, birim fiyatı ve önceki miktarı açıklanmadığı için pozisyonun değeri yeni bir alım tutarı olarak değerlendirilemez.

412.353 hisselik kaydın “Accrual Date” alanında 20 Ekim yazıyor. Bu tarih Strive’ın SATS halka arzını tamamladığı günle aynı olsa da, yalnızca tarihlerin örtüşmesi işlemin zamanını veya hangi menkul kıymetin alındığını belirlemeye yetmiyor.

Strive’ın ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunduğu bildirimlerde adi hisse senedi ASST, değişken faizli imtiyazlı hisse SATA ve sabit faizli imtiyazlı hisse SATS ayrı menkul kıymetler olarak listeleniyor. SATS halka arz belgelerinde menkul kıymet kimlik numarası (CUSIP) 862945 409 olarak veriliyor. PFF tablosunda bu numara bulunmadığından, ASSE olarak gösterilen kayıt SATS ile doğrudan eşleştirilemiyor.

PFF, ABD borsalarında işlem gören imtiyazlı hisseler ve hibrit menkul kıymetlerden oluşan ICE endeksini izleyen bir ETF. Yalnızca varlık listesinden BlackRock’ın özellikle SATS’ı seçerek satın aldığı veya Bitcoin hakkında bir yatırım görüşü açıkladığı sonucu çıkarılamaz. Tabloda Strive adıyla görünen kayıt ile menkul kıymetin kimliğine ilişkin bilgi eksikliği bu incelemede öne çıktı.

Strive, 20 Ekim’de SATS imtiyazlı hissesinden 7 milyon adetini hisse başına 90 dolardan (yaklaşık 121.320 won) ihraç ederek halka arzı tamamladı. İhraç büyüklüğü 630 milyon dolar (yaklaşık 849,2 milyar won) oldu.

Strive’ın SEC’ye sunduğu halka arz belgesinde net gelirin Bitcoin ve ilgili ürünlerin edinilmesinde, ayrıca işletme sermayesi gibi genel şirket amaçlarında kullanılabileceği belirtildi. Bu nedenle halka arz gelirinin tamamının Bitcoin alımına ayrıldığını söylemek mümkün değil.

Strive, SEC bildiriminde 17-23 Ekim arasında 6.182 Bitcoin (BTC) satın aldığını açıkladı. Şirketin Bitcoin varlığı 23 Ekim itibarıyla 43.000 adetti. 30 Ekim itibarıyla miktar, bir hafta öncesine göre 124 artarak 43.124’e çıktı.

Şirketin Bitcoin varlığındaki değişim bildirimlerle doğrulanabiliyor, ancak SATS halka arz gelirinin her bir alımda ne kadar kullanıldığı açıklanmadı. Halka arz ile Bitcoin alımlarının zamanlamasının örtüşmesi, kullanılan tutarın hesaplanmasına imkân vermiyor.

SATS, vadesi olmayan süresiz bir imtiyazlı hisse. Yıllık yüzde 15 sabit birikimli temettü oranı, hisse başına 100 dolarlık (yaklaşık 134.800 won) baz tutara uygulanıyor.

Halka arz fiyatı olan 90 dolar ile temettü hesabında kullanılan 100 dolarlık baz tutar farklı değerler. Yıllık yüzde 15’lik oran, PFF’nin getirisi anlamına da gelmiyor.

Temettünün fiilen ödenmesi için Strive yönetim kurulunun ödeme kararı alması gerekiyor. SATS’ın temettü ve tasfiye önceliği SATA’nın altında, adi hisselerin üzerinde yer alıyor.

Strive’ın elindeki Bitcoin, SATS için teminat olarak gösterilmiyor. Bu nedenle SATS, doğrudan Bitcoin sahipliğinden ayrı bir menkul kıymet niteliği taşıyor. Strive, SATS için ilk düzenli temettü tarihini 9 Kasım olarak duyurdu.