Anthropic IPO’su için 1,2-1,3 trilyon dolarlık değerleme konuşuluyor

Anthropic’in halka arzı (IPO) için yatırımcılar arasında 1,2-1,3 trilyon dolar (yaklaşık 1.617,6-1.752,4 trilyon won) değerleme aralığı konuşuluyor. Şirketin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunduğu değiştirilmiş kayıt beyanında hisse başına halka arz fiyatı ve ihraç edilecek pay sayısı boş bırakıldı.

PANews, 6 Kasım’da yatırımcıların bu değerleme aralığını görüştüğünü bildirdi. Söz konusu rakamlar kesinleşmiş halka arz koşulları değil, yatırımcılar arasında dile getirilen şirket değerleri.

Reuters, 5 Kasım’da (yerel saatle) yatırımcı görüşmelerine aşina dört kişiye dayandırdığı haberinde, bazı yatırımcıların daha önce konuşulan 1,5 trilyon dolarlık (yaklaşık 2.022 trilyon won) değerlemeyi yüksek bulduğunu aktardı. Haberde, teknoloji hisselerindeki son satışların ve yapay zekâya yönelik tepkilerin de halka arz takvimini zorlaştırabileceğine ilişkin endişeler yer aldı.

İki haberde aktarılan yatırımcı görüşmeleri farklı. Bu nedenle 1,2-1,3 trilyon dolar ile 1,5 trilyon dolar tek bir kesin halka arz fiyat aralığı olarak değerlendirilemez.

Anthropic, 26 Ekim’de SEC’e S-1 kayıt beyanını sundu. S-1, şirketin finansal bilgilerini ve halka arzla ilgili ayrıntıları içeren kayıt belgesi.

Şirket, 2 Kasım’da değiştirilmiş beyanı sundu. Bu belgede ihraç edilecek pay sayısı ile hisse başına halka arz fiyat aralığı boş bırakıldı.

Şirket değerlemesi, şirketin tamamına biçilen değeri; halka arz fiyatı ise halka arz sırasında bir hisseye belirlenen fiyatı ifade ediyor. İhraç edilecek pay sayısı ve halka arz koşulları kesinleşmeden yatırımcıların konuştuğu şirket değerlemesi, kesinleşmiş hisse başına fiyatla aynı kabul edilemez.

Değiştirilmiş beyan, üçüncü çeyrek için 16 milyar 956 milyon dolar (yaklaşık 22.856,7 milyar won) gelir ve 567 milyon dolar (yaklaşık 764,3 milyar won) faaliyet zararı bildiriyor. Her iki rakam da üçüncü çeyrek dönemine ait.

Eylül sonu itibarıyla ve sonrasında imzalanan satın alma taahhütleri ile kira sözleşmelerinin toplam taahhüt tutarı yaklaşık 895,4 milyar dolar (yaklaşık 1.207 trilyon won). Tutarın büyük bölümü bilgi işlem kapasitesi ve altyapı sözleşmelerinden oluşuyor; bu, hâlihazırda harcanmış bir tutar değil, sözleşmelerde taahhüt edilen miktar.

Anthropic, 28 Mayıs’taki Seri H yatırım turu duyurusunda 65 milyar dolar (yaklaşık 87,62 trilyon won) topladığını ve yatırım sonrası değerlemesinin 965 milyar dolar (yaklaşık 1.300,82 trilyon won) olduğunu açıkladı. Şirketin duyurusunda bu yatırım turuna ait değerleme bilgisi yer aldı.

Duyuruda Samsung Electronics ve SK hynix stratejik altyapı ortakları olarak gösterildi. Anthropic, bu şirketlerin teknolojilerinin bellek, depolama ve mantık çipi tedarikinde rol oynadığını belirtti.

HSBC Baş Çoklu Varlık Stratejisti Max Kettner, Bloomberg’in 6 Kasım tarihli haberinde Anthropic IPO’sunun ABD ara seçimlerinden daha büyük bir piyasa etkisi yaratabileceğini söyledi. Aynı gün Bloomberg TV’ye verdiği röportajda, “Piyasadaki riski gerçekten azaltabilecek gelişme, iki hafta sonra yapılacak Anthropic IPO’su olabilir. Tabii planlandığı gibi gerçekleşirse. En ideal senaryo, IPO’nun planlandığı gibi yapılması” dedi. Kettner, bu haftaki teknoloji hissesi düşüşünün yapay zekâ işlemlerinin temel mantığını bozmadığını da belirtti.

Kripto piyasasında oluşan Anthropic bağlantılı sentetik vadeli işlem fiyatları, gerçek hisselerin halka arz fiyatıyla aynı değil. TokenPost daha önce Anthropic sentetik vadeli işlem fiyatlarının gerçek halka arz fiyatı olmadığını bildirmişti.

Reuters, 5 Kasım tarihli haberinde yatırımcı sunumlarının 9 Kasım haftasında başlamasının, halka arz fiyatının ise sonraki hafta belirlenmesinin beklendiğini aktardı. Haberde bazı potansiyel yatırımcıların, halka arzın kasım ayında bu takvime göre gerçekleşip gerçekleşemeyeceğini sorguladığı belirtildi.