Kore hisselerinde ‘ağırlık artır’: Morgan Stanley notunu yükseltti

Morgan Stanley(Morgan Stanley), 22 Temmuz tarihli araştırma notunda Kore hisse senetleri için yatırım görüşünü ‘ağırlık artır(overweight)’ seviyesine yükseltti.

CryptoBriefing(CryptoBriefing), Morgan Stanley’nin Kospi’nin geçen ay sonunda gün içinde %12,6 düşmesi ve kapanış bazında da yaklaşık %6 gerilemesinin arkasında yapay zeka(AI) çip talebindeki yavaşlama endişelerinin bulunduğunu belirttiğini aktardı. Banka, bu süreçte görülen zorunlu satışların, yani kaldıraç tasfiyesinin(leverage washout), ilgili hisselerde risk-getiri dengesini iyileştirdiğini değerlendirdi. Bu yaklaşım, temellerden bağımsız marj çağrısı kaynaklı satışların piyasadaki kırılganlıkları temizlediği görüşüne dayanıyor.

Morgan Stanley, tercih ettiği sektörler arasında bankaları ilk sıraya koydu. Bilgi teknolojileri(IT), sanayi ve sağlık sektörleri bu alanı izledi. Telekomünikasyon hizmetleri de ‘ağırlık artır’ seviyesine yükseltildi. Sanayi sektörü içinde savunma sanayii, gemi inşası ve nükleer enerjiyle bağlantılı hisseler en çok tercih edilen alanlar olarak öne çıkarıldı. CryptoBriefing, bankanın yatırım stratejisinde öncü teknoloji hisseleri ile defansif hisseleri iki uca yerleştiren ‘barbell’ yaklaşımını benimsediğini bildirdi.

Morgan Stanley’nin bu notta verdiği Kospi hedef endeks seviyesini netleştirmek zor. Notta yer alan rakamların birbiriyle örtüşmediği belirtildi. Kesin hedef seviye, baz alınan tarih ve raporu hazırlayan analist doğrulanamadı.

Morgan Stanley son dönemde yapay zeka bağlantılı piyasalara ilişkin değerlendirmelerini artırıyor. Daha önce Şing Zıçiang(Xing Ziqiang) Morgan Stanley Çin başekonomisti, yapay zeka yatırımlarını ‘devre arası molası’ aşamasında gördüğünü belirtmiş; ilgili hisselerdeki oynaklığın temel göstergelerdeki bozulmadan değil, işlem yoğunlaşması ve likidite emilimi gibi geçici etkenlerden kaynaklandığını söylemişti. Morgan Stanley’nin ayrıca Anthropic’in ABD Teksas kampüsüne yönelik 15 milyar dolarlık(yaklaşık 20,8 trilyon won) yatırımına öncülük ettiği yönünde haberler de yayımlanmıştı. Kore hisse senetlerine ilişkin bu not artışı, bankanın yapay zeka değer zincirine dair ardışık değerlendirmeleri içinde okunabilir.

Bu not artışının yerel kripto piyasası üzerinde nasıl bir etkisi olacağı ya da Morgan Stanley notunda dijital varlıklara yer verilip verilmediği doğrulanmadı.