Londian Wason, 1,7 milyar dolarlık değerlemeyle NYSE halka arzı planlıyor

Çinli bakır folyo üreticisi Londian Wason New Energy Tech, ABD’de planlanan halka arzda 1,7 milyar dolara (yaklaşık 2,45 trilyon won) kadar değerleme hedefiyle New York Borsası’na(NYSE) açılmayı gündeme aldı.

Londian Wason, 2 Temmuz’da ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na(SEC) sunduğu Form F-1 dosyasında Amerikan depo sertifikalarını(ADS) NYSE’de listelemek istediğini bildirdi. Açıklanan dosyada ADS adedi, ADS başına fiyat aralığı ve net kaynak girişi yer almadı.

Reuters, Londian Wason’ın yaklaşık 3,6 milyon ADS’yi hisse başına 20 ila 22 dolar aralığında ihraç ederek 78,6 milyon dolara (yaklaşık 113,3 milyar won) kadar kaynak sağlamayı planladığını bildirdi. Bu koşullar kullanıldığında şirket değeri en fazla 1,7 milyar dolar seviyesine işaret ediyor. Ancak nihai şartlar SEC’in yürürlüğe girecek kayıt beyanı ve son izahnamede kesinleşecek.

Merkezi Çin’in Shenzhen kentinde bulunan Londian Wason, elektrolitik bakır folyo üretiyor. Bakır folyo, lityum iyon bataryalarda ve baskılı devre kartlarında(PCB) kullanılan ince bir bakır malzeme. Bataryalarda ise akımı toplayan negatif elektrot akım toplayıcı işlevi görüyor.

Şirket, SEC dosyasında Frost & Sullivan raporuna atıf yaparak 2025 yılında lityum iyon bataryalara yönelik bakır folyo satış hacmi bakımından dünyanın en büyük tedarikçisi olduğunu belirtti. Küresel pazar payı yüzde 7,6 olarak sunuldu.

2025 geliri, bir önceki yıla göre yüzde 24,9 artarak 10 milyar 942,1 milyon yuana (1 milyar 564,7 milyon dolar; yaklaşık 22,55 trilyon won) çıktı. Net sonuç, 2024’teki 292,9 milyon yuan net zarardan 2025’te 20,3 milyon yuan (2,9 milyon dolar; yaklaşık 4,2 milyar won) net kara döndü.

2026’nın ilk çeyreğinde gelir 4 milyar 72,7 milyon yuan (582,39 milyon dolar; yaklaşık 839,2 milyar won), net kar ise 134,5 milyon yuan (19,23 milyon dolar; yaklaşık 27,7 milyar won) olarak kaydedildi. Şirket, aynı dönemde lityum iyon bataryalara yönelik bakır folyonun hem satış hacminin hem de satış fiyatının arttığını açıkladı.

Halka arzın lider aracı kurumları arasında Cantor, Huatai Securities, CMB International, US Tiger Securities ve Fortune Securities yer aldı. Dosyada listeleme yeri olarak New York Borsası gösterildi.

Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu(CSRC), 11 Aralık 2025’te yayımladığı bildirimde Londian Wason’ın yurt dışı ihraç ve listeleme kayıt sürecini teyit ettiğini açıkladı. İhraç limiti 141 milyon 589 bin 386 adi hisse olarak belirtilirken, hedef piyasa Nasdaq veya New York Borsası olarak kaydedildi.

Şirketin Koreli bir grupla ortaklık bağı da bulunuyor. SEC dosyasında Golden Pearl EV Solutions önemli hissedar olarak yer aldı. SK Inc.(SK㈜), bu tamamen kendisine ait iştirak üzerinden Londian Wason’da yüzde 29,5 paya sahip olduğunu bildirdi.

Londian Wason, halka arzdan elde edilecek fonları küresel üretim kapasitesini genişletmek, tesislerini modernize etmek, ileri teknoloji araştırma ve geliştirme çalışmaları yürütmek ve genel kurumsal amaçlar için kullanmayı planlıyor. Şirket Çin’de 6 üretim tesisi işletiyor ve Malezya’da yeni bir üretim tesisi inşa ediyor.

Bu IPO, kripto veya blokzincir sektörüyle doğrudan bağlantılı bir işlem değil. Nihai ADS sayısı, halka arz fiyatı ve sağlanacak kaynak tutarı SEC’in yürürlüğe girecek kayıt beyanı ile son izahnamede yer alacak.