SanDisk %7,1 yükseldi, bellek hisselerinde toparlanma

SanDisk(SNDK), 4 Ağustos'ta ABD borsalarında %7,1 değer kazanarak bellek ve depolama hisselerindeki ortak yükselişe öncülük etti. Micron Technology(MU) hisseleri %5,4, SK hynix'in ABD depo sertifikaları (ADR) ise %4,3 yükseldi.

Barron's, 4'ünde (yerel saatle) SanDisk başta olmak üzere bellek odaklı hisselerin topluca değer kazandığını aktardı. Yükselişin, yapay zeka altyapısına yönelik bellek talebi ile yeni nesil depolama teknolojisi Yüksek Bant Genişlikli Flash (High Bandwidth Flash, HBF) standardizasyonunun gündeme gelmesiyle çakıştığı belirtildi.

Çince kaynaklarda aktarılan BIT(bit.com) verilerine göre ise SanDisk %10,6, Micron %7,75, SK hynix ADR'si %5,51 değer kazandı. Western Digital(WDC) %4,19, Seagate(STX) ise %3,68 yükseldi. Verilerin hangi saatte alındığı belirtilmediğinden, kapanış fiyatına dayanan haberlerle rakamlar arasında fark oluştuğu düşünülüyor.

SK hynix, 4'ünde SanDisk ile birlikte HBF'nin ilk standart spesifikasyonunu duyurduğunu açıkladı. HBF, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) ile katı hal sürücüsü (SSD) arasında yeni bir bellek katmanı kurmayı hedefleyen bir teknoloji.

Açıklanan spesifikasyonda en fazla 512GB kapasite ve yaklaşık 0,4-3,0TB/s bant genişliği sınıfları yer aldı. NAND flash'ın kapasite ölçeklenebilirliğini, HBM'ye yakın yüksek hızlı veri aktarım kapasitesiyle birleştirmek amaçlanıyor.

Spesifikasyon, Open Compute Project (OCP) aracılığıyla kamuoyuyla paylaşıldı. Belirli bir şirkete özgü kapalı bir teknoloji olmaktan çok, sektör genelinde açık bir standart oluşturmayı hedefliyor; Google ve Tenstorrent de konsorsiyuma dahil.

SanDisk ile SK hynix arasındaki iş birliği Ağustos 2025'te başladı. İki şirket o dönem HBF spesifikasyonunun standardizasyonu için bir mutabakat muhtırası imzalamıştı.

Standardizasyon çalışmaları, Şubat 2026'da OCP bünyesinde bir çalışma grubunun kurulmasıyla somut adıma dönüştü. İki şirket, yapay zeka sistemi geliştiricileri ile yarı iletken üreticilerinin birlikte kullanabileceği ortak bir spesifikasyon oluşturmayı hedefledi.

HBF, yapay zeka çıkarım (inference) aşamasında artan veri işleme hacmini ve bellek kapasitesi talebini karşılamayı amaçlıyor. Büyük veri kümelerini SSD'den daha hızlı işlerken HBM'den daha büyük kapasite sunan bir ara katman kurulması hedefleniyor.

Bellek sektöründe Çin kaynaklı arz artışı endişeleri de sürüyor. MarketWatch, 3'ünde (yerel saatle) Micron hissesinin, Çinli ChangXin Memory Technologies(CXMT) şirketinin kapasite artırma planlarına dair endişelerle gün içinde dalgalandığını, ardından kayıplarının bir bölümünü geri kazandığını aktardı. Yapay zeka bellek talebi ile olası arz artışının aynı anda fiyatlara yansıdığı yorumu yapılıyor.

Bu hareketin Bitcoin(BTC) ya da blok zinciri projelerinin arz-talep dengesiyle doğrudan bir bağlantısı olduğuna dair bir bulgu yok. Ancak yapay zeka veri merkezleri ile yüksek performanslı bellek talebinin, yapay zeka ve bilişim odaklı token'ları çevreleyen piyasa anlatısından ayrı değerlendirilmesi gerekiyor.

Bu yükseliş, TokenPost'un daha önce aktardığı 4 Ağustos'ta ABD borsalarının açılış öncesi işlemlerinde bellek ve depolama hisselerindeki ortak güçlenme haberinin devamı niteliğinde. O dönem Micron %3,83, SanDisk ise %3,57 yükselmişti.

SanDisk, 5'inde (yerel saatle) 2026 mali yılının dördüncü çeyrek ve yıllık sonuçlarını açıklayacak ve bir telekonferans düzenleyecek. Şirket 13'ünde ise Yatırımcı Günü etkinliği düzenleyecek.