Optik iletişim hisseleri ikinci gün üst üste yükseldi: Applied Optoelectronics ve Coherent %5'i aştı

ABD borsalarında optik iletişim şirketlerine ait hisseler 'ikinci gün üst üste' değer kazandı. Applied Optoelectronics(AAOI) ve Coherent(COHR), 5'inde (yerel saatle) sırasıyla %5,1 ve %5,86 yükseldi.

Blockbeats, BIT fiyat verilerine göre 5'inde Tuttle Capital Pure Play Fotonik ETF'sinin (FOTO) %2,2 arttığını bildirdi. Lumentum(LITE) %2,56, Ciena(CIEN) %2,49, Corning(GLW) %0,52, Marvell Technology(MRVL) ise %0,5 değer kazandı.

Çin menşeli veri merkezi bileşenlerine ithalat kısıtlaması değerlendiriliyor haberinin ardından optik iletişim hisseleri yükselişe geçti. The Guardian, ABD Federal İletişim Komisyonu'nun (FCC) Çin menşeli optik alıcı-vericiler de dahil olmak üzere yeni veri merkezi bileşenlerinin ithalatını kısıtlamayı değerlendirdiğini 4'ünde (yerel saatle) yazdı.

Optik alıcı-vericiler, veri merkezlerinde sunucular ile ağ ekipmanları arasındaki elektrik ve optik sinyalleri birbirine çevirerek büyük hacimli veri aktarımını mümkün kılan bileşenler. Yapay zeka hesaplama talebi büyüdükçe veri merkezi içi bağlantı hızı ve aktarım kararlılığı da önem kazanıyor; bu durum '800G' ve '1,6T' sınıfı optik modüllerin rolünü öne çıkarıyor. 'Veri merkezi bağlantı yarışının optik bileşenleri yapay zeka donanım tedarik zincirinin merkezine taşıdığı' söylenebilir.

Applied Optoelectronics, 7 Mayıs'ta duyurduğu 2026 yılı birinci çeyrek finansal sonuçlarında 800G ürünlerinde ilk toplu sevkiyatı tamamladığını açıkladı. Şirket aynı açıklamada 800G ve 1,6T ürünlerine yönelik müşteri ilgisinin güçlü olduğunu belirtti.

Lumentum, veri merkezi ürün ailesinde 800Gbps ve 1,6Tbps OSFP modüllerini yapay zeka ve bulut veri merkezleri için yüksek hızlı bağlantı çözümü olarak konumlandırıyor. Coherent ise 17 Mart'ta OFC 2026 etkinliğinde 1,6T, 3,2T ve 12,8T üzeri optik teknoloji portföyünü tanıttı.

Bu değerlendirme, Çin menşeli teknoloji ekipmanlarına yönelik mevcut kısıtlamaları genişletme eğilimiyle örtüşüyor. Reuters, FCC'nin 22 Temmuz'da ulusal güvenlik riski taşıyan şirketlerin kritik bileşenlerini içeren cihazların ABD'de satışını sınırlayan kuralı onayladığını duyurdu.

FCC, daha önce 26 Haziran'da Huawei, ZTE ve Hikvision gibi 'kapsam dışı liste' (covered list) kapsamındaki şirketlerin ekipmanlarına yönelik ithalat kısıtlamalarını genişletmişti. Şu anda üzerinde çalışılan Çin menşeli veri merkezi optik modüllerine yönelik yeni kısıtlama taslağı da bu politika çizgisinin bir uzantısı olarak değerlendiriliyor.

ABD piyasası bir gün önce de sert hareket etmişti. Barron's, 4'ünde Çin menşeli optik alıcı-verici ithalatına kısıtlama getirilebileceği haberinin ardından Marvell'in %14, Coherent'ın %16, Lumentum'un %10, Applied Optoelectronics'in %22, Corning'in ise %10 yükseldiğini bildirdi.

Çin piyasasında ise tam tersi bir görüntü oluştu. Financial Times, Çinli optik modül üreticileri Zhongji Innolight ve Eoptolink'in hisselerinin sırasıyla %8,6 ve %6,9 değer kaybettiğini yazdı.

Bu gelişmenin Bitcoin(BTC) veya herhangi bir blok zinciri projesiyle doğrudan bir bağlantısı şu ana kadar doğrulanmadı.

Çin menşeli optik alıcı-vericilere yönelik ithalat kısıtlaması henüz değerlendirme aşamasında. Kısıtlamanın kapsamı, uygulama zamanı ve ABD'li bulut şirketlerinin tedarik maliyetlerine etkisi, FCC veya ABD hükümetinin somut bir plan açıklamasının ardından netlik kazanabilir.