Micron geliri 41,46 milyar dolara ulaştı: HBM4 toplu sevkiyatta

Samsung Electronics(005930), yapay zeka sunucularına yönelik bellek talebindeki güçlü seyri ve süregelen arz kısıtlarını doğrularken, Micron Technology(MU) da HBM4 bellek çiplerinde toplu sevkiyata geçtiğini ve gelirinde artış yaşandığını açıkladı. Bellek tedarikçilerinin performansındaki iyileşmeyle müşteri şirketlerin maliyet yükü aynı anda büyüyor.

Samsung Electronics, 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarında konsolide gelirinin 171,5 trilyon won, faaliyet karının ise 89,5 trilyon won olarak gerçekleştiğini bildirdi. Yarı iletken iş kolunu yürüten DS biriminin geliri 127,5 trilyon won, faaliyet karı ise 89,2 trilyon won oldu.

Bellek iş kolu, yapay zeka sunucu talebine yanıt vererek çeyreklik bazda yeniden rekor kırdı. DRAM ve NAND'ın bit satış hacimleri de ayrı ayrı tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

Samsung Electronics, yılın ikinci yarısında da HBM4, DDR5 ve SOCAMM2 gibi katma değeri yüksek ürünlere odaklanarak talebi karşılamayı planlıyor. Şirket üretim kapasitesini artırmaya çalıştığını, ancak arz kısıtlarının sürebileceğini belirtti.

Sunucu DRAM'i, kurumsal SSD ve HBM talebindeki artış, mobil ve PC tarafındaki talep yavaşlamasını kısmen dengeliyor. Samsung Electronics daha önce büyük küresel veri merkezi müşterileriyle bellek tedarik anlaşmaları için görüşmeler yürüttüğünü açıklamıştı.

HBM, birden fazla DRAM çipini dikey olarak istifleyerek veri işleme hızını artıran ve yapay zeka hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek türü. DDR5, sunucu ve PC'lerde kullanılan bir DRAM standardı; SOCAMM2 ise yapay zeka sunucuları için geliştirilmiş düşük güç tüketimli bellek modülü.

Micron, 2026 mali yılı üçüncü çeyrek finansal verilerinde gelirinin bir önceki çeyrekteki 23,86 milyar dolardan (yaklaşık 34,1 trilyon won) 41,456 milyar dolara (yaklaşık 59,24 trilyon won) yükseldiğini açıkladı. Bu artışın, yapay zeka veri merkezlerine yönelik katma değeri yüksek bellek ürünlerinin sonuçlara yansımasından kaynaklandığı değerlendiriliyor.

Sanjay Mehrotra(Sanjay Mehrotra) Micron Başkanı ve CEO'su, “yapay zeka çağında belleğin stratejik değeri hem mevcut sonuçlara hem de öngörülere yansıdı” dedi. Bu açıklama, şirketin bellek ürünlerine yönelik talebin finansal tabloya doğrudan yansıdığına işaret ediyor. Micron, HBM4'ü başlıca müşteri platformlarına yönelik olarak toplu şekilde sevk ediyor.

Micron, yapay zeka veri merkezlerindeki depolama ve veri aktarım darboğazlarına da çözüm üretiyor. Şirket daha önce PCIe 6.0 tabanlı SSD'lerle yapay zeka veri merkezlerine yönelik ürün gamını genişletmişti.

Hisse senedi fiyatındaki hareketler, yalnızca finansal sonuçlar ve arz-talep beklentileriyle açıklanamayacak bir oynaklık gösterdi. MarketWatch, Micron hissesinin bir günde yüzde 18,4 yükseldiğini, ancak Temmuz ayının tamamında yüzde 28,7 değer kaybettiğini aktardı.

Müşteri şirketlerin tedarikçi çeşitlendirmesine gitme ihtimali de gündemde. Tim Cook(Tim Cook) Apple(AAPL) CEO'su, daha fazla bellek tedarikçisi görmek istediklerini açıkladıktan sonra Micron hissesi gün içinde yüzde 6,2 geriledi.

Bellek arzındaki kısıtlar üreticilere satış fiyatı ve sözleşme koşullarını iyileştirme imkanı tanırken, akıllı telefon, PC ve bulut şirketleri için maliyet baskısı yaratıyor.

Bu gelişme, Bitcoin(BTC) madenciliği ekipmanlarından ya da blockchain'e özel çiplerden çok, yapay zeka altyapısı ve yarı iletken tedarik zinciriyle doğrudan bağlantılı. Yapay zeka veri merkezi yatırımlarının ve yarı iletken hisselerindeki oynaklığın risk iştahına etkisi ayrı bir başlık olarak izlenmeyi gerektiriyor.

Micron, HBM4E'yi 2027 yılında seri üretime almayı hedefleyerek geliştiriyor. Samsung Electronics de yılın ikinci yarısında HBM4 ve sunucu odaklı katma değeri yüksek bellek arzını genişletmeyi planlıyor.