AB, bankalarda 'output floor' geçiş kurallarını revize ediyor

Avrupa Birliği (AB), banka sermaye düzenlemesinin en kritik güvenlik mekanizmalarından biri olan 'output floor' (çıktı tabanı) için geçiş kurallarını ve uygulama biçimini yeniden şekillendiriyor. Resmi açıklamalarda öne çıkan yön, sistemin tamamen kaldırılması değil, bazı kuralların ayarlanması ve netleştirilmesi.

Avrupa Komisyonu (European Commission), 17 Temmuz'da (yerel saatle) yayımladığı banka rekabet gücüne dair bildiride, Avrupa banka sektörünü daha bütünleşik ve verimli bir yapıya kavuşturacağını duyurdu. Bildiride, 'output floor' ile derecelendirilmemiş kurumsal krediler ve konut kredilerine uygulanan geçiş kurallarının netleştirileceği de yer aldı.

Adım, Avrupa bankalarının rekabet gücünü artırma tartışmasının Bazel III uygulama yöntemine kadar genişlediği anlamına geliyor. Bankacılık sektörü düzenlemenin sermaye kullanımını ve kredi verme kapasitesini kısıtladığını savunurken, denetim otoriteleri finansal krizden sonra oluşturulan güvenlik ağının zayıflayabileceğinden endişe ediyor.

'Output floor', bankaların iç modelleriyle hesapladığı risk ağırlıklı varlıkların, standart yöntemle hesaplanan risk ağırlıklı varlıkların yüzde 72,5'inin altına inememesini sağlayan bir mekanizma. Amaç, iç modeller aracılığıyla sermaye gereksinimlerinin aşırı düşürülmesini engellemek ve bankalar arasında sermaye oranlarının karşılaştırılabilirliğini artırmak.

Bazel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS), finansal krizin ardından yürütülen Bazel III reformlarının bir parçası olarak 'output floor'u 2017 yılında kesinleştirdi. AB ise bu düzenlemeyi 2023 yılındaki banka paketine dahil etti ve 2032 yılına kadar kademeli olarak tam uygulamaya geçmeyi planlıyor.

Bankaların iç modelle hesapladığı risk ağırlıklı varlıklar azaldığında, aynı varlıklara sahip olsalar bile gereken özkaynak miktarı küçülüyor. 'Output floor' bu farka bir alt sınır koyduğu için, iç modelleri yoğun kullanan bankalar uygulama biçimine karşı daha hassas olabiliyor.

Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA), 2020 yılında yayımladığı raporda Bazel III reformlarıyla AB bankalarının asgari gerekli Tier 1 sermayesinin yüzde 15,4 artabileceğini hesapladı. Bu artışın yüzde 6,2'lik kısmının 'output floor'dan kaynaklandığını belirtti.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Konseyi, Nisan ayında yaptığı açıklamada 'output floor' ve sorunlu kredilere ilişkin güvenlik mekanizmalarının korunması gerektiğini bildirdi. Kurum, Avrupa bankalarının rekabet gücünü zayıflatan asıl unsurun sermaye düzenlemesinden çok, tek pazardaki parçalanma ve karmaşık düzenleme yapısı olduğu görüşünde.

ECB, düzenleme çerçevesi sadeleştirilse bile finansal krizden sonra kazanılan bankacılık sektörü dayanıklılığının zayıflatılmaması gerektiğinin altını çizdi. Kurumun talebi, sermaye gereksinimlerini doğrudan düşürmek yerine ülkeler arasında bölünmüş piyasaları ve mükerrer düzenlemeleri düzeltmek yönünde.

Neil Esho (Neil Esho), Bazel Bankacılık Denetim Komitesi eski Genel Sekreteri, AB'nin Bazel çerçevesinden uzaklaşması halinde uluslararası düzenleme iş birliğinin ve Avrupa bankalarının dış güvenilirliğinin zarar görebileceği uyarısını daha önce yapmıştı. Ancak Esho, 31 Mart'ta (yerel saatle) görevinden ayrıldığı için bu tartışmada görevdeki bir yetkiliyi temsil etmiyor.

Bazel Bankacılık Denetim Komitesi, Esho'nun yerine Ben Gully (Ben Gully)'yi yeni Genel Sekreter olarak atadı. Gully'nin görevi 14'ünde (yerel saatle) başlayacak.

Bankacılık sektörü, düzenleme ayarlamasının reel ekonomiye akacak fon miktarını artırabileceği görüşünde. Avrupa Bankalar Federasyonu (EBF), Komisyonun yönelimini memnuniyetle karşıladığını, düzenleme ve sağlamlık çerçevesinin sadeleştirilmesi halinde bankaların büyüme ve yatırım desteği kapasitesinin genişleyebileceğini açıkladı.

Avrupa Finansal Piyasalar Birliği (AFME) de Avrupa bankalarının sermayeyi sınır ötesi olarak verimli şekilde konumlandırabilmesi gerektiğini savundu. Talep, grup düzeyindeki sermaye ve likidite yönetimini kısıtlayan kuralların gözden geçirilmesi yönünde.

Reuters, Komisyonun banka rekabet gücü raporunda sınır ötesi banka birleşmelerini ve grup düzeyinde sermaye-likidite yönetimini kolaylaştıracak adımların yer aldığını bildirdi. Christian Sewing (Christian Sewing), Deutsche Bank(DBK) CEO'su, 'output floor' ayarlaması, ticaret finansmanı yükünün hafifletilmesi ve yazılım yatırımı kurallarının iyileştirilmesi taleplerini dile getirdi.

Bundan sonraki tartışmanın odağında, düzenleme sadeleşmesinin sermaye güvenlik mekanizmalarını zayıflatıp zayıflatmayacağının netleşmesi var. Avrupa Komisyonu, 'output floor' geçiş kurallarını da kapsayan somut banka rekabet gücü yasa taslağını 2027'nin ilk çeyreğinde sunmayı planlıyor.