AI gelirini %30 artıran onsemi, güç yarı iletkenlerine ağırlık veriyor

onsemi($ON), 2025 yılı birinci çeyrekte 'AI veri merkezi' işkolundan elde ettiği geliri bir önceki çeyreğe göre yüzde 30'un üzerinde artırdı. Şirket, güç yarı iletkenleri ile algılama teknolojisini birleştirerek faaliyet alanını AI veri merkezlerinden 'fiziksel AI'ya doğru genişletiyor.

onsemi, birinci çeyrekte 1 milyar 513 milyon dolar gelir ve GAAP dışı (non-GAAP) hisse başına 0,64 dolar kâr açıkladı. Hassane El-Khoury(Hassane El-Khoury), onsemi CEO'su, çeyrek bilanço görüşmesinde "AI veri merkezi işimiz bir önceki çeyreğe göre yüzde 30'un üzerinde büyüdü" dedi. Bu açıklama, şirketin son dönemde en hızlı büyüyen segmentinin AI altyapısına bağlı güç çözümleri olduğunu gösteriyor.

Şirket o dönemde ikinci çeyrek için 1 milyar 535 milyon - 1 milyar 635 milyon dolar gelir, 0,65-0,77 dolar GAAP dışı hisse başına kâr beklentisi paylaştı. Reuters, bu beklentinin Wall Street tahminlerinin üzerinde olduğunu, buna rağmen hisse senedinin işlem sonrası seansta yaklaşık yüzde 5 değer kaybettiğini bildirdi.

onsemi'nin ikinci çeyrek dönemi 3 Temmuz'da sona erdi. Şirketin duyurusuna göre bilanço görüşmesi, Kore saatiyle 4 Ağustos sabah 06.00'da yapılması planlanıyordu.

Kripto haber sitesi CryptoBriefing, onsemi'nin ikinci çeyrek gelirinin 1 milyar 604 milyon dolar, GAAP dışı hisse başına kârın 0,74 dolar, GAAP hisse başına kârın ise 0,56 dolar olduğunu aktardı. Bildirilen gelir rakamı, şirketin daha önce açıkladığı beklenti aralığının içinde kalıyor.

Aynı haberde, Güç Çözümleri Grubu'nun (Power Solutions Group, PSG) gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 19 artışla 829 milyon dolara ulaştığı belirtildi. Serbest nakit akışının ise 425,4 milyon dolar olduğu aktarıldı.

Ancak bu ikinci çeyrek rakamları, şu an ulaşılabilen onsemi'nin resmi yatırımcı ilişkileri (IR) materyallerinde ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan bildirimlerde doğrudan doğrulanamadı. "Bu nedenle söz konusu veriler, resmi bilanço açıklamasıyla karşılaştırılana kadar yalnızca CryptoBriefing'in haberiyle sınırlı olarak değerlendirilmeli."

onsemi'nin AI veri merkezlerinde asıl hedeflediği alan, işlemin kendisinden çok 'güç dönüşümü' ve besleme verimliliği. AI sunucularının tükettiği güç arttıkça, gerilimi farklı kademelerde dönüştürürken ortaya çıkan güç kaybını ve ısınmayı azaltan bileşenlerin önemi de artıyor.

Şirket, veri merkezi güç altyapısının mevcut 12V-48V sisteminden '800V yüksek gerilimli doğru akım (HVDC)' yapısına kaydığını belirtti. Katı hal transformatörlerini ve yüksek gerilimli 'silikon karbür (SiC)' elemanlarını, yeni nesil AI ekipmanlarında güç dönüşüm verimliliğini artıracak teknolojiler olarak öne sürdü.

800V HVDC, yüksek gerilimli doğru akım kullanarak veri merkezi içindeki güç dönüşüm kademelerini azaltan bir yapı. SiC ise yüksek gerilim ortamlarında güç kaybını ve ısınmayı düşürmek için kullanılan bir güç yarı iletken malzemesi.

onsemi, 2025 yılı toplam 5 milyar 990 milyon dolarlık gelirinin yüzde 78'ini oluşturan 4 milyar 680 milyon dolarının elektrikli araçlar, yenilenebilir enerji ve AI altyapısı gibi verimlilikle ilgili teknolojilerden geldiğini açıkladı. Şirket, güç yarı iletkenleri, analog-karma sinyal ve algılama teknolojilerini otomotiv, endüstriyel ve AI veri merkezi alanlarına sunan bir iş modeline sahip.

AI altyapısına yönelik yatırım talebi, işlem çiplerinden güç dönüşümü ve dağıtım bileşenlerine doğru yayılıyor. TokenPost'un daha önce haberleştirdiği Infineon'un(Infineon·$IFX) AI veri merkezi güç çözümü kapasitesini artırma planı da aynı eğilimi yansıtıyor.

onsemi ile Synaptics($SYNA), 25 Haziran'da yaklaşık 7 milyar dolarlık, tamamı hisse takası şeklinde bir satın alma anlaşmasına vardı. SEC'e yapılan bildirimde, her bir Synaptics hissesinin 1,350 onsemi hissesine dönüştürüleceği belirtildi.

onsemi, bu anlaşmayı 'AI veri merkezinden fiziksel AI'ya' genişleme stratejisi olarak tanımladı. Güç kontrolü, algılama ve bağlantılı hesaplama teknolojilerini bir araya getirerek portföyünü endüstriyel sahalarda ve cihazlarda çalışan akıllı sistemlere kadar genişletmeyi hedefliyor.

AI çip talebi, Nvidia'nın(Nvidia·$NVDA) veri merkezi ağırlıklı gelir yapısı örneğinde olduğu gibi işlem çiplerinde yoğunlaşırken, güç dönüşümü ve verimlilik bileşenleri üreten şirketler de AI altyapısı tedarik zincirine dahil oluyor. onsemi ile Synaptics'in, ilgili düzenleyici süreçlerin ardından anlaşmayı 2027 yılının ortasında tamamlaması planlanıyor.