Hisse %30, tahvilde %70: Daishin'den yeni hedefli fon

Daishin Asset Management, yurt içi öncü şirketlerin ve yüksek temettü ödeyen hisselerin devlet tahviliyle bir arada tutulduğu yeni bir hedef dönüşümlü fon piyasaya sürdü. Fonda hisse senedi ve ilgili varlıkların payı yüzde 30'un altında tutulurken, devlet tahviline yaklaşık yüzde 70 oranında yatırım yapılacak.

Daishin Securities(대신증권)'in iştiraki olan Daishin Asset Management, 12'sinde 'Daishin Öncü Şirketler ve Yüksek Temettü Hedef Dönüşümlü Yatırım Fonu 4' ürününü piyasaya sürdüğünü duyurdu. Satış süreci 21'ine kadar sürecek.

Ürün, yurt içi borsanın yılın ikinci yarısı için öne çıkan temalarına ve artan temettü/kâr payı dağıtım eğilimine yatırım yaparken aynı zamanda devlet tahvili de barındıran karma bir fon niteliğinde. Hisse ve tahvil tek bir üründe bir araya getirilirken hisse senedi payı bilinçli olarak düşük tutuluyor.

Hisse senedi seçiminde küresel mega trendler ve yurt içi sektör koşulları göz önünde bulundurularak her sektörden öncü şirketler belirleniyor. Kâr artışı beklentisi taşıyan, sağlam gelir yapısına sahip şirketlerin yanı sıra temettü verimi yüksek olan veya kâr payı dağıtımını artırması beklenen şirketler de portföye dahil ediliyor.

Hisse senedi ve ilgili varlıkların toplam payı yüzde 30'u geçmeyecek şekilde sınırlandırılıyor. Geri kalan varlıklar ise 3 yıllık, 5 yıllık ve 10 yıllık vadeli devlet tahvillerine yaklaşık yüzde 70 oranında yatırılıyor.

Tahvil tarafında piyasa koşullarına göre kısa ve uzun vadeli devlet tahvili ağırlıkları yeniden dengeleniyor. Fiyat dalgalanmalarından kaynaklanan riski azaltmak için parçalı alım satım stratejisi de kullanılıyor.

Fonun hedef fiyatı 1.060 won olarak belirlendi; bu seviye komisyon kesintisinin ardından vergi öncesi yaklaşık yüzde 6'lık getiriye denk geliyor. Hedef fiyata ulaşıldığında fon, 5 iş günü sonra yurt içi kısa vadeli tahvil ve likit varlık ağırlıklı bir stratejiye geçiş yapacak.

Hedef dönüşümlü fonlar, önceden belirlenen bir referans fiyata ulaşıldığında portföy yapısını değiştiren ürünler olarak tanımlanıyor. Genellikle hedefe ulaşılana kadar getiri odaklı varlıklar bir arada yönetiliyor, hedefe ulaşıldıktan sonra ise görece daha düşük oynaklığa sahip varlıkların ağırlığı artırılıyor.

Ancak hedef fiyatın herhangi bir getiri garantisi anlamına gelmediği belirtiliyor. Fiilî performans ve hedefe ulaşma zamanı, portföydeki hisse senetleri ile devlet tahvili fiyatlarına ve faiz seyrine göre değişebiliyor.

Daishin Asset Management Yönetici Direktörü Lee Jae-woo(이재우), Asia Economy'nin 12'sinde aktardığı açıklamasında, 'Bugüne kadar hedef dönüşümlü fon yönetiminde biriktirdiğimiz deneyimden yola çıkarak piyasa koşullarına uygun bir portföy oluşturduk' dedi ve 'Son dönemde yurt içi borsadaki düzeltmeyle birlikte önde gelen şirketlerin yatırım cazibesinin arttığını, bu nedenle daha iyi bir performans beklediklerini' söyledi. Söz konusu değerlendirme, fonun mevcut piyasa koşullarında avantajlı bir giriş noktası sunduğu yönündeki şirket görüşünü yansıtıyor. Fonun satışı 21'ine kadar devam edecek.