Neuromeka(348340) 23.600 won'da kapandı, ihraç fiyatına 850 won kaldı

Neuromeka(348340) hissesinin fiyatı sermaye artırımında kesinleşen ihraç fiyatına yaklaşınca, kalan payları üstlenen Korea Investment & Securities, NH Investment & Securities ve Samsung Securities'in defter zararı baskısı azaldı.

16'sında (yerel saatle) Yonhap Infomax Hisse Senedi Özeti verilerine göre Neuromeka, 14'ünde bir önceki işlem gününe kıyasla yüzde 10,28 yükselerek 23.600 won'dan kapandı. Sermaye artırımında kesinleşen 24.450 won'luk ihraç fiyatıyla arasındaki fark hisse başına 850 won'a geriledi.

Neuromeka, 23 Temmuz'da sermaye artırımı için nihai ihraç fiyatını hisse başına 24.450 won olarak belirledi. Kore Finansal Denetim Kurumu'nun (FSS) elektronik kamuyu aydınlatma sisteminde yayımlanan izahnameye göre ihraç edilecek hisse sayısı 3.196.465, artırım yöntemi ise mevcut ortaklara tahsisli satış sonrası kalan payların halka arzı olarak kaydedildi.

Mevcut ortaklara tahsisli satış sonrası kalan payların halka arzı yönteminde önce yeni paylar mevcut ortaklara tahsis ediliyor, talep edilmeyen kısım ise genel yatırımcılara yeniden sunuluyor. Halka arzın ardından da elde kalan paylar, sözleşme uyarınca baş yüklenici ve yüklenici kurumlar tarafından kendi hesaplarına satın alınıyor.

Neuromeka'da mevcut ortakların talep oranı yüzde 75,8'de kaldı. Ardından halka arz talep oranı da yüzde 36,4'te kalınca 491.626 paylık bir 'kalan pay' ortaya çıktı.

Söz konusu miktarı baş yüklenici Korea Investment & Securities ile yüklenici kurumlar NH Investment & Securities ve Samsung Securities üstlendi. İhraç fiyatı üzerinden yüklenim büyüklüğü yaklaşık 12 milyar won oldu.

İzahnameye göre yüklenim yapısı Korea Investment & Securities yüzde 70, NH Investment & Securities yüzde 15 ve Samsung Securities yüzde 15 şeklinde. Nihai kalan paylar, mevcut ortak talebi ve halka arzın ardından oluşan tahsis artığı ya da talep edilmeyen paylar olarak tanımlandı.

Hisse fiyatındaki seyir, aracı kurumların defter zararı büyüklüğünü belirliyor. Neuromeka hissesi 5'inde bedelsiz sermaye artırımının hak düşümü yansıtılmasının ardından 21.000 won bandına kadar geriledi, ancak 14'ünde 23.600 won'a kadar toparlandı.

Fiyat ihraç seviyesinin altında kalmaya devam etse de piyasa fiyatıyla ihraç fiyatı arasındaki makas daraldı. Kalan payları üstlenen aracı kurumlar açısından defter üzerindeki zarar baskısı bir o kadar hafifledi.

Ancak baskı tamamen ortadan kalkmış değil. Aracı kurumların üstlendiği kalan paylar için ayrı bir 'elde tutma taahhüdü' uygulanmıyor.

Sermaye artırımı yeni payları 20 Ağustos'ta borsada işlem görmeye başladığında söz konusu miktar piyasada alınıp satılabilecek. 28 Ağustos'ta ise bedelsiz sermaye artırımı yeni payları da işlem görmeye başlayacak.

Kalan paylar, fon toplama sürecinde mevcut ortakların ve genel yatırımcıların talep düzeyini gösteren bir gösterge niteliği de taşıyor. TokenPost daha önce SK D&D'nin kalan pay işleyişinin azınlık ortak pay oranı tartışmasına yol açtığını aktarmıştı.

Neuromeka, sermaye artırımıyla elde ettiği fonu 80 milyar won tesis yatırımı, 36 milyar 580 milyon 10 bin won işletme sermayesi ve 10 milyar won borç geri ödemesi gibi kalemlerde kullanmayı planladığını kamuya açıkladı. Toplanan fon; ekipman yatırımı, işletme giderleri ve borç ödemesi arasında paylaştırılacak.

Yeni pay arzının fiili arz-talep dengesine etkisi, borsaya girişin ardından işlem akışında netleşecek bir konu. Neuromeka'nın sermaye artırımı yeni payları 20 Ağustos'ta, bedelsiz sermaye artırımı yeni payları ise 28 Ağustos'ta işlem görmeye başlayacak.