Haberler 
Coin Bilgisi 
Hakkımızda 
Yapay zeka (AI) yatırımlarındaki artış ve bileşen fiyatlarındaki yükseliş, Güney Kore'nin elektronik sektöründe yılın ilk yarısına damgasını vuran maliyet baskısını büyüttü. Samsung Electronics(005930) ve LG Electronics(066570) başta olmak üzere ekran ve elektronik bileşen üreticilerinin hammadde alım tutarları trilyon won bazında yükseldi.
Samsung Electronics'in 14'ünde (yerel saatle) açıkladığı ara dönem faaliyet raporuna göre, Samsung Display hariç tutulduğunda şirketin bu yılın ilk yarısındaki hammadde alım tutarı 55,8338 trilyon won olarak gerçekleşti. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemine kıyasla 4,9039 trilyon won, yani yüzde 9,6 arttı.
Artışın büyük bölümü, beyaz eşya, televizyon ve akıllı telefon üretimini yürüten Cihaz Deneyimi (DX) bölümünden kaynaklandı. DX bölümünün ilk yarı hammadde alım tutarı 41,5392 trilyon won'a ulaştı; bu da geçen yılın aynı dönemine göre 2,4763 trilyon won, yüzde 6,3'lük bir yükselişe işaret ediyor.
Maliyet artışının merkezinde bellek fiyatları yer aldı. DX bölümünde kullanılan mobil bellek fiyatı, geçen yılın yıllık ortalamasına kıyasla yüzde 211 yükseldi ve buna bağlı maliyet 5,0426 trilyon won olarak kayıtlara geçti. Mobil bellek kalemi, bu yılki ilk yarı faaliyet raporunda ayrı bir kalem olarak ilk kez raporlandı.
Bu tablo, akıllı telefon ve mobil cihaz üretiminde bellek birim fiyatının artık maliyet yapısının kilit değişkenlerinden biri haline geldiğini gösteriyor. TokenPost, Samsung Electronics'in ilk yarı hammadde alım tutarının 55,8338 trilyon won'a yükseldiğini daha önce de aktarmıştı.
Maliyet baskısı şirketin finansal sonuçlarına da yansıdı. Samsung Electronics'in DX bölümü, bu yılın ikinci çeyreğinde 800 milyar won faaliyet zararı açıkladı. Şirket, maliyet baskısının hafiflemesiyle ısıtma-soğutma-havalandırma (HVAC) ve yapay zeka destekli beyaz eşya gibi alanlardaki büyümenin kâr toparlanmasına katkı sağlamasını beklediğini duyurdu.
LG Electronics(066570) de aynı eğilimden etkilendi. Şirketin LG Innotek hariç hesaplanan ilk yarı hammadde alım tutarı 15,3091 trilyon won olarak açıklandı. Bu rakam, geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 14,0435 trilyon won'a kıyasla 1,2656 trilyon won, yani yüzde 9 arttı.
Görüntü cihazlarında kullanılan bileşen çiplerinin ortalama fiyatı, geçen yıl sonuna göre yüzde 37,4 yükseldi. Beyaz eşyanın temel hammaddelerinden bakırın ortalama fiyatı da aynı dönemde yüzde 32,6 arttı. Yarı iletken ve metal hammadde fiyatlarının eşzamanlı yükselişi, nihai ürün üreticilerinin maliyet yükünü ağırlaştırdı.
Ekran sektörü de panel malzemesi ve bileşen fiyatlarındaki artıştan payını aldı. Samsung Display'in ilk yarı hammadde alım maliyeti 6,3869 trilyon won'a ulaştı; bu, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 15,1'lik bir artışa denk geliyor.
Kalem bazında bakıldığında, ekranın çalıştırılması ve sinyal iletiminde kullanılan esnek devre kartı montaj bileşeni (FPCA) geçen yıla göre yaklaşık yüzde 6 pahalılaştı. Dayanıklı cam için kullanılan koruyucu cam fiyatı ise yaklaşık yüzde 24 arttı.
Buna karşın LG Display(034220)'in hammadde alım maliyeti 4,3780 trilyon won'a geriledi; bu, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 7,1'lik bir düşüşü ifade ediyor. Bu tablo, şirketin organik ışık yayan diyot (OLED) ağırlıklı iş modeline geçişinin ve maliyet iyileştirme çabalarının sonucu olarak yorumlanıyor.
Elektronik bileşen sektöründe ise ileri malzeme fiyatlarındaki yükseliş baskı yarattı. LG Innotek(011070)'in bu yılın ilk yarısındaki hammadde maliyeti 9,1744 trilyon won'a ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 34,2 arttı. Samsung Electro-Mechanics(009150)'in maliyeti ise aynı dönemde 2,1255 trilyon won'dan 2,5806 trilyon won'a çıkarak yüzde 21,4 yükseldi.
Yapay zeka sunucularına ve veri merkezlerine yönelik yatırımların artması, yüksek performanslı bellek ve sunucu bileşenlerine olan talebi büyütüyor. Bu tür bir talep artışı genellikle yarı iletken üreticileri için fiyat iyileşmesi anlamına gelirken, akıllı telefon, televizyon ve beyaz eşya gibi nihai ürün üreticileri için bileşen tedarik maliyetlerinin yükselmesine yol açabiliyor.
Yonhap Haber Ajansı'nın 17'sinde (yerel saatle) piyasa araştırma şirketi TrendForce verilerine dayanarak aktardığına göre, bu yılın üçüncü çeyreğinde PC tipi DRAM sabit işlem fiyatlarının bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 15-20 aralığında artması bekleniyor. Bu tahminin gerekçesi olarak, bellek üreticilerinin bulut hizmet sağlayıcılarından (CSP) gelen sunucu belleği talebindeki artışa karşılık PC tipi DRAM arzını kıstığı gösteriliyor.
Bellek fiyatlarındaki yükseliş eğilimi ve tedarik zinciri riskleri sürerse, elektronik sektöründeki hammadde yükü yılın ikinci yarısında da kârlılığı etkileyen bir değişken olmayı sürdürebilir. Bu baskının ürün fiyatlarına ve şirket bazlı kârlara ne ölçüde yansıyacağı ise ürün karmasına, stok tükenme hızına ve maliyet yönetimi kapasitesine göre değişecek gibi görünüyor.
Yorum 0