%90,15 getiri: NH Investment & Securities'in emeklilik fonu üst sıralarda

NH Investment & Securities(005940) bünyesindeki emeklilik fonu varsayılan yatırım seçeneklerinden 'Aktif Yatırım Portföyü 2', 2026 yılının ikinci çeyreğine ait karşılaştırmalı kamuoyu açıklamasında yüzde 90,15'lik 3 yıllık birikimli getiri kaydetti. Aynı ürünün 1 yıllık getirisi ise yüzde 45,63 olarak hesaplandı.

NH Investment & Securities, 21'inde (yerel saatle) yaptığı açıklamada bu ürünün tüm emeklilik fonu operatörleri arasında üst sıralarda yer aldığını belirtti. Emeklilik fonlarının uzun vadeli yönetilen bir emeklilik varlığı olması nedeniyle kısa vadeli getirinin yanı sıra birikimli performans ve oynaklık yönetimi de birlikte değerlendiriliyor.

Varsayılan yatırım seçeneği (defolt opsiyon), belirli katkılı (DC) emeklilik planı veya bireysel emeklilik hesabı (IRP) sahiplerinin ayrı bir yatırım talimatı vermediği durumlarda, önceden belirlenmiş yönteme göre birikimlerin yönetildiği bir sistem. Katılımcı ürünü kendisi seçmese de, önceden oluşturulmuş portföye göre fonlar otomatik olarak dağıtılıyor.

'Aktif Yatırım Portföyü 2', 'Hanwha LIFEPLUS Nitelikli TDF2050 Yatırım Fonu' ve 'KB On Gukmin Nitelikli TDF2055 Yatırım Fonu (UH)' adlı iki fonu yüzde 50'şer oranında içeriyor. Hedef tarihli fon (TDF) olarak adlandırılan bu yapı, beklenen emeklilik tarihine göre hisse senedi ve tahvil gibi varlıkların ağırlığını zamanla ayarlıyor.

NH Investment & Securities, farklı varlık yönetim şirketlerine ait TDF'leri eşit ağırlıkla portföye dahil ederek belirli bir ürüne yoğunlaşmayı azalttıklarını açıkladı. Bu yapının uzun vadeli varlık büyümesi ile dağıtılmış yatırımı bir arada hedeflediği ifade edildi.

Uzun vadeli emeklilik performansı başka karşılaştırmalı verilerde de kendini gösterdi. Güney Kore Finansal Denetim Kurumu'nun (FSS) 2026 yılı ikinci çeyrek emeklilik fonu karşılaştırmalı açıklamasına göre, NH Investment & Securities'in anapara ve faiz garantisi olmayan ürünlerinde belirli katkılı (DC) planın 5 yıllık getirisi yıllık yüzde 12,57, bireysel emeklilik hesabının (IRP) 5 yıllık getirisi ise yıllık yüzde 11,83 olarak kaydedildi.

Bireysel emeklilik hesabının (IRP) 10 yıllık getirisi yıllık yüzde 10,35 seviyesinde gerçekleşti. Anapara ve faiz garantisi bulunmayan ürünlerde piyasa koşulları ve portföydeki varlıkların fiyatına bağlı olarak zarar oluşabiliyor; ancak uzun vadede yönetim stratejisi ve varlık dağılımındaki farklar performansı doğrudan etkiliyor.

Emeklilik varlıklarının büyüklüğü de arttı. NH Investment & Securities, emeklilik fonu ve emeklilik birikim hesaplarının toplamından oluşan emeklilik varlıklarının Haziran 2026 itibarıyla 20 trilyon wonu aştığını açıkladı.

Güney Kore'deki emeklilik fonu piyasasında belirli katkılı (DC) plan ve bireysel emeklilik hesabının (IRP) payı büyüdükçe, katılımcıların ürünü doğrudan seçtiği yapı da genişliyor. TokenPost daha önce emeklilik fonu birikiminin 2026 yılının ikinci çeyreğinde 553,9 trilyon wona yükseldiğini aktarmıştı.

NH Investment & Securities Emeklilik Varlık Yönetimi Bölümü Başkanı Jeong Hwan(정환), "Müşterilerin emekliliğini hazırlayan uzun vadeli bir varlık olduğu için, kısa vadeli oynaklıktan etkilenmeden sürdürülebilir getiri yaratmak esas" dedi ve "sistematik varlık dağılımı ve öngörülü portföy yönetimiyle varsayılan yatırım seçeneği ürünlerinin rekabet gücünü sürekli güçlendirmeye devam edeceğiz" diye ekledi. Uzun vadeli yönetilen ürünlerde kısa vadeli performanstan çok portföy yönetim sisteminin önemli olduğu vurgulanıyor.

Ancak bu getiri oranları belirli bir döneme ait yönetim performansını yansıtıyor. Emeklilik fonu ürünlerinin getirisi, içerdiği varlıklara ve piyasa koşullarına göre değişebileceğinden, ürün yapısı ve yatırım eğiliminin birlikte incelenmesi gerekiyor.