Bridgewater, Nvidia(NVDA) hissesini yüzde 27 azalttı, AMD(AMD)'yi artırdı

Bridgewater Associates, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde Nvidia(NVDA) hisselerindeki payını yüzde 27 azaltırken AMD(AMD) hisselerindeki payını artırdı. Büyük bir varlık yönetim şirketinin yapay zeka çip hisseleri arasında ağırlık değiştirdiği bu hamle, şirketin 'güncel pozisyonunu' değil 'geçmişe dönük' bir görüntüyü yansıtıyor.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunulan 13F başvurusuna göre Bridgewater, 30 Eylül 2024 itibarıyla 773 hisseden oluşan ve toplam 17 milyar 658 milyon 794 bin 959 dolar değerinde bir 13F portföyü bildirdi. Başvuru, 13 Kasım 2024'te kayda alındı.

Crypto Briefing'in haberine göre Bridgewater, 2024'ün üçüncü çeyreğinde 1,8 milyon Nvidia hissesi sattı ve bu satışla payını yüzde 27 düşürdü. Aynı dönemde 364.292 AMD hissesi daha alarak pozisyonunu büyüttü.

Bridgewater'ın üçüncü çeyrek sonu itibarıyla 4,8 milyon Nvidia, 1,5 milyon da AMD hissesine sahip olduğu aktarıldı. Şirket Nvidia'daki tüm pozisyonunu kapatmadı; yapay zeka çipi sepetindeki ağırlığı yeniden dağıttı.

13F başvurusu, ABD'de faaliyet gösteren kurumsal yatırımcıların üç ayda bir ABD borsalarında işlem gören hisseler ve bazı menkul kıymetlerdeki pozisyonlarını bildirdiği bir belge. Çeyrek sonu itibarıyla portföyü gösterdiği için başvurudan sonra yapılan alım satımlar, nakit pozisyonu ve halka açık olmayan varlıklar bu tabloya yansımıyor.

Bu verinin dikkat çekmesinin nedeni, Nvidia ve AMD'nin yapay zeka çip pazarında birbirinin doğrudan rakibi olması. Nvidia, AI hızlandırıcıları ve yazılım ekosistemiyle öne çıkarken AMD, 'fiyat-performans' dengesiyle alternatif olarak gösteriliyor.

Crypto Briefing, Bridgewater'ın aynı dönemde Super Micro Computer(SMCI) hisselerine 1,45 milyon adet eklediğini, Palantir Technologies(PLTR) payını da artırdığını aktardı. Portföydeki değişim tek bir GPU üreticisiyle sınırlı kalmadı; sunucu ve veri analitiği yazılımı şirketlerine de yayıldı.

Super Micro Computer, yapay zeka çipleri barındıran sunucu sistemleri üretiyor. Veri analitiği yazılımı geliştiren Palantir ise yapay zeka altyapısına yönelik talebin hem donanım hem yazılım tarafına yayıldığının bir göstergesi olarak okunuyor.

AMD tarafında ise maliyet ayarlamaları da gündemdeydi. Reuters, Kasım 2024'te (yerel saatle) AMD'nin küresel iş gücünün yüzde 4'ünü, yaklaşık 1000 kişiyi işten çıkardığını bildirdi.

AMD sözcüsü Reuters'e yaptığı açıklamada, 'En büyük büyüme fırsatlarına uygun şekilde kaynaklarımızı yeniden düzenleme sürecinin bir parçası olarak çeşitli hedefli adımlar atıyoruz' dedi. Şirketin yapay zeka çipi geliştirmeye kaynak ayırırken personel ve maliyet yapısını da buna göre yeniden şekillendirdiği anlaşılıyor.

Tek bir hedge fonun 13F başvurusuna bakarak yapay zeka çip rekabetinde 'kim önde' diyebilmek güç. 13F yalnızca geçmişe dönük bir pozisyon tablosu ve kurumlar başvurudan sonra aynı hisseleri yeniden alıp satabiliyor.

Yatırımcılar için bu veri, Nvidia ve AMD'nin kısa vadeli hisse senedi yönünden çok, yapay zeka çip yatırımlarının nasıl dağıldığını gösteren bir referans niteliği taşıyor. TokenPost'un daha önce aktardığı yapay zeka altyapısı finansmanının genişlemesine dair tartışmalarla birlikte değerlendirildiğinde, kurumsal fonların yalnızca çip üreticilerini değil sunucu, veri merkezi ve yazılım şirketlerini de takip ettiği görülüyor.

Doğrulama için kullanılan kaynaklar SEC 13F başvurusu, PortfolioSavvy'nin 13F özeti ve Reuters'ın AMD haberi. Bu başvuru 2024'ün üçüncü çeyrek sonundaki pozisyonu yansıtıyor ve 25 Ağustos 2026 itibarıyla güncel durumu göstermiyor.