Elastic(ESTC) hisseleri %19,31 fırladı: Bilanço ve yıllık tahminler yukarı çekildi

Elastic N.V.(ESTC) hisseleri, 2027 mali yılının ilk çeyrek bilançosunu ve yukarı yönlü güncellenen yıllık tahminlerini açıklamasının ardından 28 Ağustos'ta (yerel saatle) ABD borsalarında %19,31 yükselerek günü tamamladı. Gelir ve düzeltilmiş hisse başına kazancın piyasa beklentilerini aşması, yıllık öngörünün de yukarı çekilmesiyle birleşince hisseye alım geldi.

Yahoo Finance'in normal seans kapanış verilerine göre Elastic hissesi, bir önceki güne kıyasla %19,31 artışla 99,91 dolardan işlem gördü. Günlük işlem hacmi ise yaklaşık 1,01 milyar dolara ulaştı.

Yükselişin doğrudan gerekçesi, bilanço ve öngörüdeki eşzamanlı iyileşmeydi. Elastic, 27 Ağustos'ta piyasa kapanışının ardından 2027 mali yılı birinci çeyrek gelirinin 478,11 milyon dolara ulaştığını, bunun bir önceki yılın aynı dönemine göre %15 artışa işaret ettiğini açıkladı.

Non-GAAP seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,70 dolar olarak gerçekleşti. Piyasa 469,73 milyon dolar gelir ve 0,58 dolar hisse başına kazanç bekliyordu; şirket her iki kalemde de beklentinin üzerinde performans gösterdi.

Elastic CEO'su Ash Kulkarni(Ash Kulkarni), bilanço açıklamasında "tüm temel göstergelerde kendi rehberimizi aştık" dedi. Bu ifade, şirketin yatırımcılara daha önce sunduğu hedeflerin her alanda geride bırakıldığı yorumu olarak öne çıkıyor.

Elastic, ikinci çeyrek için gelir tahminini 486-487 milyon dolar, non-GAAP seyreltilmiş hisse başına kazanç tahminini ise 0,80-0,82 dolar olarak açıkladı. 2027 mali yılı tam yıl gelir öngörüsü 1,998-2,010 milyar dolar, non-GAAP seyreltilmiş hisse başına kazanç öngörüsü ise 3,29-3,37 dolar olarak belirlendi.

Sipariş tarafındaki göstergeler de olumlu seyretti. Yıllık sözleşme değeri (ACV) 100 bin doları aşan müşteri sayısı 1800'ü geçti. Cari kalan performans yükümlülüğü (cRPO) 1,153 milyar dolara, toplam kalan performans yükümlülüğü (RPO) ise 1,854 milyar dolara ulaştı.

cRPO ve RPO, abonelik tabanlı yazılım şirketlerinde gelir görünürlüğünü ölçmek için kullanılan göstergeler arasında yer alıyor. Zaten sözleşmeye bağlanmış ancak henüz gelir olarak yazılmamış tutarın yakın dönemde tahsil edilecek kısmı ile toplam kalan sözleşme büyüklüğü ayrı ayrı izleniyor.

Şirket yetkilileri, 'Search & AI', güvenlik ve gözlemlenebilirlik (observability) alanlarındaki talep artışı ile müşteri sayısındaki büyümeyi bilançonun arkasındaki ana etken olarak gösterdi. Elastic, arama, gözlemlenebilirlik ve güvenliği tek çatı altında toplayan 'Search AI Platform'unu öne çıkarıyor.

Bilanço açıklamasında yapay zeka destekli güvenlik operasyonları, Kubernetes inceleme iş akışları ve kurumsal veri entegrasyonu, öne çıkan iş güncellemeleri arasında sayıldı. 24 Ağustos'ta tamamlanan Deductive AI satın alımı ile Julia Liuson(Julia Liuson)'ın yönetim kuruluna atanması da şirketin yapay zeka ve geliştirici platformu alanındaki güçlenme sürecinin parçası olarak konumlandırıldı.

Barron's, Elastic hissesinin bilanço ve rehber yükseltmesinin ardından yazılım hisselerindeki ralliye katıldığını aktardı. Investors Business Daily ise temmuz çeyreği sonuçlarının beklentileri aşmasını yükselişin arkasındaki neden olarak gösterdi.

Aynı dönemde yazılım hisseleri genelinde güçlü bilançolar ve yapay zeka talebine dair beklentiler fiyatlara yansıdı. TokenPost daha önce, Okta'nın da bilanço ve yıllık tahminlerini yukarı yönlü güncellemesinin ardından normal seansta %28,63 yükseldiğini aktarmıştı.

Analist görüşleri tek yönde toplanmadı. Barclays'ten Raimo Lenschow(Raimo Lenschow), hisse için 'Overweight' (ağırlık artır) tavsiyesini korurken hedef fiyatı 118 dolara çekti.

Cantor'dan Thomas Blakey(Thomas Blakey) hedef fiyatı 100 dolara yükseltirken tavsiyesini 'Neutral' (nötr) olarak sürdürdü. TD Cowen de hedef fiyatı 70 dolara çıkarırken 'Hold' (tut) tavsiyesinde değişikliğe gitmedi; OpenSearch ve rakip güvenlik sağlayıcılarıyla rekabeti değişken bir risk unsuru olarak işaretledi.

Bu yükseliş, bilançonun beklenti üstü gelmesi ile yıllık öngörünün aynı anda yukarı çekilmesine verilen piyasa tepkisi olarak okunuyor. Piyasanın bir sonraki teyit noktası ise ikinci çeyrekte 486-487 milyon dolarlık gelir ve 0,80-0,82 dolarlık non-GAAP seyreltilmiş hisse başına kazanç hedeflerinin tutup tutmayacağı olacak.