Syntekabio, 2 milyar won'luk fonlamayı 3 milyar won üzerine çıkarmayı değerlendiriyor

Yapay zeka (AI) destekli ilaç geliştirme şirketi Syntekabio(226330), 2 milyar won büyüklüğündeki üçüncü kişilere tahsisli küçük ölçekli halka arz takvimini erteleyip, 3 milyar won'un üzerinde bir 'genel halka arz' yöntemiyle fon toplamayı değerlendiriyor. Şirket, aday ilaç molekülü keşfi ve klinik araştırma planı ön görüşme (Pre-IND) aşamasına geçiş planları netleştikçe fonlama büyüklüğü ve yöntemini yeniden hesapladığını açıkladı.

Syntekabio, ayın 4'ünde yayımladığı düzeltme bildiriminde, 2 milyar won büyüklüğündeki üçüncü kişilere tahsisli küçük ölçekli halka arzda hisse bedeli ödeme tarihini 8 Eylül'den 17 Kasım'a erteledi. İhraç edilecek pay sayısı 1 milyon 616 bin 814 adet adi hisse, ihraç fiyatı ise pay başına 1.237 won olarak belirlendi; fonlama amacı işletme sermayesi olarak kaydedildi.

Asia Economy, Syntekabio'nun bu takvim değişikliğini basit bir ödeme ertelemesi değil, fon toplama yapısının yeniden gözden geçirilmesi olarak değerlendirdiğini bildirdi. Şirketin, mevcut üçüncü kişilere tahsisli küçük ölçekli halka arz yerine genel yatırımcıların da katılabileceği 'genel halka arz' yöntemini öncelikli olarak görüştüğü aktarıldı.

Üçüncü kişilere tahsisli sermaye artırımı, şirketin belirlediği özel yatırımcılara yeni pay ihraç ederek fon toplama yöntemidir. Genel halka arz ise belirli tahsis hedeflerine dayalı fonlamaya kıyasla daha geniş bir katılım sağlar; ancak ihraç fiyatı, büyüklüğü ve talep toplama yapısına göre mevcut ortakların pay oranı ile piyasa arz-talebi üzerindeki etkisi değişebilir.

Mevcut üçüncü kişilere tahsisli yapıda Lee Jung-hoon(이정훈) ve Syntheca Value-up Yatırım Ortaklığı'na (신테카밸류업투자조합) her birine 808 bin 407 adet pay tahsis edilmesi planlanıyordu. Üçüncü kişilere tahsisli sermaye artırımlarında ihraç fiyatı, tahsis hedefleri ve yeni pay büyüklüğü işlem yapısını değerlendirmede kilit bilgi niteliği taşır.

Syntekabio şu anda yaklaşık 18 hedef üzerinde 'biobetter', yaklaşık 21 hedef üzerinde küçük moleküllü iyileştirilmiş ilaç (IMD) ve yaklaşık 34 hedef üzerinde ilaç yeniden konumlandırma (DR) alanlarında aday molekül keşfi ve aşamalı doğrulama çalışmaları yürütüyor. Şirket, IMD alanında kontrol grubuyla karşılaştırılan 3.808 türev bileşiğin sentezini tamamladığını, DR alanında ise 34 adet 'hit' bileşik elde ettiğini açıkladı.

Şirket, yıl sonuna kadar 10 veya daha fazla biobetter, 3 veya daha fazla IMD ve 5 veya daha fazla DR olmak üzere toplam 18'den fazla Pre-IND aşamasında aday molekül elde etmeyi hedeflediğini belirtti. Bu hedef şirketin iş planına dayanıyor; aday moleküllerin fiilen kesinleşmesi ve teknoloji transferi gerçekleşip gerçekleşmeyeceği ise sonraki kamuyu aydınlatma açıklamaları ve iş süreciyle netleşecek bir konu.

Pre-IND, klinik araştırma planı onay başvurusundan önce geliştirme yönü ve veri gerekliliklerinin gözden geçirildiği ön aşamadır. İlaç geliştirme şirketleri için aday moleküllerin toksisite, etkinlik ve üretilebilirlik gibi unsurlarının klinik aşamaya geçmeden önce düzenlendiği bir süreç olduğundan, ek doğrulama ve optimizasyon maliyetleri gerektirir.

Syntekabio'nun fonlama büyüklüğünü 3 milyar won'un üzerine çıkarmak istemesinin arka planında da bu nokta yatıyor. Aday molekül doğrulamasını, Pre-IND sürecine girişi ve teknoloji transferi hazırlığını eş zamanlı yürütebilmek için mevcut 2 milyar wonluk fonlama planının yeterli olmadığı değerlendirildiği yorumlanıyor.

Syntekabio, altı aylık inceleme raporunun ardından 'yatırım dikkat' hisseleri arasına alınmış durumda. TokenPost daha önce Syntekabio'nun yönetim kurulu üyelerine verilen borçlarla ilgili belge sorunları nedeniyle altı aylık rapor incelemesinde 'görüş bildirmekten kaçınma' kararı aldığını bildirmişti.

O dönemki tartışma, borç verme işleminin kendisinden çok işlem prosedürü ve ilgili belgelerin yeterliliği üzerinde yoğunlaşmıştı. Denetçi, borç verme işleminin meşruiyeti, şirketin borç verme kuralları ve yönetim kurulu onayı gibi iç prosedürler ile fonun kullanım amacını doğrulayacak yeterli denetim kanıtı elde edemediğini açıklamıştı.

Syntekabio yetkilisi, "Geçtiğimiz 4'ünde üçüncü kişilere tahsisli küçük ölçekli halka arzın ödeme tarihinin değişmesiyle piyasada fon toplama takvimine dair endişe oluşabileceğinin farkındayız" dedi ve "Bu değişiklik, mevcut 2 milyar wonluk fonlamayı basitçe ertelemek için değil, Pre-IND iş planı netleştikçe gereken fon büyüklüğü ve toplama yöntemini yeniden değerlendirmenin bir sonucu" diye ekledi.

Yetkili sözlerine şöyle devam etti: "Şu anda 3 milyar won'un üzerinde bir büyüklüğü temel alarak öncelikle genel halka arz yöntemini değerlendiriyoruz ve aracı kurumlarla somut yapı üzerinde görüşüyoruz. Sağlanacak fonu aday molekül doğrulaması, Pre-IND girişi ve teknoloji transferi gibi somut iş sonuçları üretmekte kullanacağız; fon toplama ve iş süreciyle ilgili gelişmeleri de piyasayla şeffaf biçimde paylaşarak yönetimde normalleşme ve güven tazelemeye azami çaba göstereceğiz."

Şirket, mevcut üçüncü kişilere tahsisli küçük ölçekli halka arzın ödeme tarihini 17 Kasım olarak ayarlamış durumda. Genel halka arzın uygulanıp uygulanmayacağı, ihraç büyüklüğü, aracı kurum seçimi ve menkul kıymet kayıt belgesi başvurusu gibi hususlar sonraki süreçte netleşecek.