1.184 won’a düşen dönüşüm fiyatıyla Daeyang Metal(009190) tahvil hissesi arttı

Daeyang Metal(009190)’ın 22. tahvilinde dönüştürme fiyatı 1.774 won’dan 1.184 won’a indirildi. Aynı tutarla dönüştürülebilecek hisse sayısı da 4.509.582’den 6.756.756’ya yükseldi.

Şirket, 8’inde yaptığı açıklamada nama yazılı, kupon faizli, teminatsız ve halka arz edilmeyen 22. tahvilin dönüştürme fiyatının güncellendiğini duyurdu. Yeni fiyat aynı gün itibarıyla geçerli oldu.

Düzenleme, önceki dönüştürme fiyatının altında, 1.184 won’dan gerçekleştirilen sermaye artırımından kaynaklanıyor. Tahvil satın alma sözleşmesine göre şirket, mevcut dönüştürme fiyatının altında bir fiyattan sermaye artırımı yaparsa, yeni ihraç fiyatı otomatik olarak dönüştürme fiyatı haline geliyor.

Henüz dönüştürülmemiş tahvillerin nominal toplam tutarı 8 milyar won. Fiyat ayarlamasıyla bu tutarla alınabilecek hisse sayısı 4.509.582’den 6.756.756’ya çıktı.

Ayarlama, sermaye artırımına bağlı otomatik bir işlem olduğu için ayrı bir yönetim kurulu kararı gerekmedi. Dönüştürülmemiş 8 milyar wonluk tahvilin tamamı hâlihazırda Daeyang Metal’in kendi elinde bulunuyor.

Söz konusu tahvil için dönüştürme talep dönemi 10 Kasım 2023’ten 10 Ekim 2026’ya kadar sürüyor. Vade tarihi ise 10 Mayıs 2026’dan 10 Kasım 2026’ya ertelendi.

Dönüştürülebilir tahvil, belirli koşullar altında borcun ihraççı şirketin hissesine çevrilebildiği bir borçlanma aracı. Dönüştürme fiyatı düştüğünde aynı nominal tutarla dönüştürülebilecek hisse sayısı artıyor; ancak fiyat ayarlamasının kendisi gerçek bir hisse dönüşümü ya da yeni pay ihracı anlamına gelmiyor.

Dönüştürülebilir tahvillerde dönüştürme fiyatının ve kalan miktarın birlikte takip edilmesi gerekiyor, çünkü gerçek dönüşüm oranı ve ihraç edilecek pay büyüklüğü dönüştürme talep döneminde kullanılacak haklara göre belirleniyor.

Daeyang Metal, paslanmaz soğuk haddelenmiş çelik sac üreten ve KOSPI’de işlem gören bir şirket. 2025 yılı Aralık ayı konsolide bilançosuna göre toplam varlıklar 144,4 milyar won, toplam borçlar 44,4 milyar won, özkaynaklar ise 100,1 milyar won seviyesinde.

Aynı dönemde şirketin cirosu 223,5 milyar won, faaliyet kârı 5,6 milyar won, net kârı ise 9,4 milyar won olarak açıklandı. Bu açıklama, sermaye artırımı ihraç fiyatını yansıtarak 22. tahvilin dönüştürme koşullarını güncelleyen bir işlem niteliği taşıyor.

Gerçek dönüşüm oranı ve ihraç edilecek pay miktarı, dönüştürme talep döneminde kullanılacak haklara bağlı olarak ileride netleşecek.