60,9 milyar dolarlık AI sunucu siparişiyle Dell(DELL) geliri %58 arttı

Dell Technologies(DELL), 2027 mali yılının ikinci çeyreğinde 60,9 milyar dolarlık yapay zeka sunucu siparişi aldığını açıkladı. Aynı çeyrekte şirketin geliri, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %58 artışla 47 milyar dolara ulaştı.

Şirket, 1'inde (yerel saatle) açıkladığı ikinci çeyrek sonuçlarında GAAP dışı düzeltilmiş hisse başına kârın %203 artışla 7,04 dolara çıktığını duyurdu. Yapay zeka sunucu geliri 16,4 milyar dolar olurken, bu alandaki sipariş birikimi (backlog) 95 milyar dolara ulaştı.

Dell, 2027 mali yılı için yıllık gelir beklentisini 167 milyar dolardan 192 milyar dolara yükseltti. GAAP dışı düzeltilmiş hisse başına kâr beklentisi de 17,90 dolardan 25,50 dolara çıkarıldı.

Dell Technologies Başkan Yardımcısı ve Operasyon Direktörü (COO) Jeff Clarke(Jeff Clarke), 'BT ortamı, maliyet odaklı bir yapıdan büyüme ve rekabet avantajı yaratan değer odaklı bir yapıya dönüştü ve müşteriler buna göre yatırım yapıyor' dedi. Clarke, yapay zeka sunucu iş kolunda rekor sipariş, gelir ve sipariş birikimi elde edildiğini belirtti.

Fortune, bu sonuçları şirketlerin verilerini kendi kontrollerinde tuttukları altyapılarda yapay zekayı devreye alma eğilimiyle ilişkilendirdi. Dell, mayıs ayında açıkladığı 'AI Factory' stratejisiyle, şirketlerin kendi kontrolündeki altyapılarda ve yerinde (on-premise) ortamlarda yapay zeka çalıştırmasını sağlayan ürün ve hizmetleri öne çıkarmıştı.

Yerinde (on-premise) yapı, şirketlerin verilerini dış bulut sistemlerine taşımadan kendi sunucularında ya da veri merkezlerinde tutması anlamına geliyor. Dell, yerel ortamda yapay zeka ajanlarının çalıştırılabildiği ürün ve hizmetleri de tanıttı.

Ancak bu büyümeyi yalnızca şirket içi yapay zeka talebiyle açıklamak yeterli değil. Reuters'in haberine göre Dell'in sunucuları, yapay zeka bulut hizmeti sağlayıcıları Nscale ve CoreWeave'e de tedarik ediliyor.

Nscale ve CoreWeave, Dell sunucuları ile Nvidia(NVDA) çiplerini kullanarak yapay zeka modeli eğitimi ve çıkarımı için bilgi işlem kümeleri kuruyor. Dell'in sipariş artışında hem şirket içi talep hem de dış yapay zeka bulut talebi birlikte etkili oldu.

Dell, daha önce açıkladığı 60,9 milyar dolarlık yapay zeka sunucu siparişi ve yukarı yönlü revize edilen yıllık gelir tahminiyle borsa kapanış sonrası işlemlerde değer kazanmıştı. Bu kez açıklanan sonuçlarda 16,4 milyar dolarlık yapay zeka sunucu geliri ve 95 milyar dolarlık sipariş birikimi de kamuoyuyla paylaşıldı.

Piyasanın tepkisi de güçlü oldu. Reuters, Dell hissesinin 2'sinde (yerel saatle) yaklaşık %11 yükseldiğini aktardı. JPMorgan ise 'yapay zeka momentumu kendini kanıtladı' değerlendirmesinde bulundu.

Morgan Stanley ise hedef fiyatını yükseltmesine rağmen yatırım tavsiyesini 'Eşit Ağırlık (Equal Weight)' olarak korudu. Bu da yapay zeka sunucu talebinin fiili sevkiyata, gelire ve kâr marjına ne ölçüde yansıyacağının henüz netleşmediği anlamına geliyor.

Dell'in 60,9 milyar dolarlık yapay zeka sunucu siparişi ve 95 milyar dolarlık sipariş birikimi, hemen gelire dönüşen rakamlar değil. Teslimat hızı, parça tedariki, fiyatlama ve kâr marjı, önümüzdeki dönem sonuçlarını belirleyecek değişkenler olarak öne çıkıyor.

Bu sonuçlar, yapay zeka yatırımlarının yalnızca genel bulut hizmetlerinde değil, şirketlerin doğrudan kontrol ettiği sunucu altyapılarında da genişlediğini gösteriyor. Ancak Dell, şirket içi talep ile yapay zeka bulut talebini ayıran bir rakam paylaşmadı.

Dell, 2027 mali yılı için 192 milyar dolarlık yıllık gelir ve 25,50 dolarlık GAAP dışı düzeltilmiş hisse başına kâr beklentisini ortaya koydu. Önümüzdeki dönemde, yapay zeka sunucu sipariş birikiminin ne hızla fiili sevkiyata ve gelire dönüşeceği yakından izlenecek.