9'unda 09.00 öncesi MAR dolar-won 0'da, NDF nötr

Seul döviz piyasasında 9'unda saat 09.00'dan önce dolar-won spot MAR (Market Average Rate, piyasa ortalama kuru) fiyatı 0 (파) seviyesinde işlem gördü. Vadeli teslimatsız döviz işlemi (NDF) fixing pozisyonu ise nötr (square) olarak kaydedildi.

Yonhap Infomax, birden fazla aracı kurumdan aldığı bilgilere dayanarak bu işlem durumunu duyurdu. “0” ifadesi, piyasa ortalama kuruyla arasında fark bulunmayan seviyeyi ifade ediyor.

MAR, Seul döviz piyasasında gerçekleşen dolar-won spot işlemlere dayanılarak hesaplanan referans niteliğinde bir fiyat. Döviz piyasası katılımcıları, açılış öncesi ve sonrası MAR kotasyonunu, seans başındaki arz-talep durumunu ve pozisyon kapatma koşullarını değerlendirmek için referans gösterge olarak kullanıyor.

NDF fixing pozisyonunun nötr olması, açılıştan sonra yurt içi piyasa katılımcılarının işleme koyması gereken fixing hacminin dengede olduğu anlamına geliyor. Bu durum, dolar alım ya da satım tarafında pozisyon kapatma baskısının herhangi bir yöne yoğunlaşmadığını gösteriyor.

NDF, won'un fiilen el değiştirmediği, yalnızca sözleşme kuru ile vade kuru arasındaki farkın tasfiye edildiği bir vadeli döviz işlemi türü. Fixing ise NDF vade ödemesinde uygulanacak referans kurun belirlenmesi sürecini ifade ediyor.

NDF vade hacmi, açılıştan sonra yurt içi spot döviz işlemleriyle bağlantılı olabiliyor. Bu nedenle piyasa katılımcıları, açılış öncesi fixing pozisyonunu seans başı arz-talebi öngörmek için referans veri olarak kullanıyor.

Bu gelişme, daha önce açılış öncesi MAR kotasyonunun yine 0 seviyesinde işlem gördüğü ve NDF fixing pozisyonunun yine nötr olarak kaydedildiği örnekle aynı referans nitelikte bir işlem. Ancak bu kez veriler yalnızca saat 09.00'dan önceki MAR işlemleri ve NDF fixing pozisyonuyla sınırlı.

Açılış öncesi MAR fiyatının 0 olması tek başına, seans içi dolar-won kurunun yönü hakkında fikir vermeye yetmiyor. Seans içi seyrin, Seul döviz piyasasının açılışından sonraki gerçek arz-talep ve işlem fiyatları üzerinden ayrıca doğrulanması gerekiyor.

Özellikle MAR kotasyonu ile spot döviz işleminin seans içi fiyatı, doğrulama zamanına ve işlem koşullarına göre farklılık gösterebiliyor. Bu nedenle bu veriler, açılış öncesi döviz piyasası pozisyonunun başlangıç noktasını gösteren bir gösterge olarak yorumlanıyor.

Seul döviz piyasasının açılışından sonra dolar-won spot işlem seyrinin ve NDF ile ilgili hacmin fiili işlemlere nasıl yansıdığı, seans içi işlem fiyatları ve arz-talep verileri üzerinden doğrulanacak.