2 nanometrede verim %70'i geçti, Samsung-Qualcomm'da fiyat pazarlığı sürüyor

Samsung Electronics'in (Samsung Electronics) 2 nanometre GAA sürecindeki verim oranı, yıl başında %50'nin altındayken son dönemde %70'in üzerine çıktı. Ancak Qualcomm (Qualcomm, QCOM) ile yapılan uygulama işlemcisi (AP) fason üretim anlaşmasında fiyat pazarlığının uzaması nedeniyle yıl içinde seri üretime geçilip geçilemeyeceği belirsizliğini koruyor.

Güney Koreli finans medyası The Bell, Samsung Electronics ile Qualcomm'un 2 nanometre AP üretim birim fiyatı konusunda görüş farkını kapatamadan görüşmelerini sürdürdüğünü bildirdi. Qualcomm'un fiyat indirimi talep ettiği, buna karşın Samsung Electronics'in geçmişteki düşük fiyatla sipariş alma stratejisinden vazgeçtiği aktarıldı.

Bu pazarlığın uzamasındaki doğrudan neden, üretim teknolojisinden çok fiyat. Qualcomm'un Samsung Electronics'in 2 nanometre sürecine olumlu yaklaştığı, Samsung Electronics'in kendi ürettiği Exynos 2600 ve Exynos 2700 çiplerinin de performans açısından iyi değerlendirmeler aldığı belirtiliyor.

Samsung Electronics'in fasoncu üretim (foundry) iş kolunu yakından bilen bir kaynak, "İki taraf arasındaki sözleşmenin imzalanması gecikince, Samsung Electronics'in Qualcomm AP'sini yıl içinde üretmesi zor görünüyor" dedi ve "Yeni nesil ürün için görüşmelerin yeniden ele alınması gerektiği de dile getirildi" şeklinde konuştu. Bunun nedeni, üzerinde görüşülen ürünün seri üretim takviminin akıllı telefon lansman takvimiyle iç içe geçmiş olması.

Samsung Electronics'in fiyat indirimine mesafeli durmasının arka planında müşteri tabanındaki değişim var. The Bell, Samsung Electronics'in Tesla (TSLA) ve Broadcom (AVGO) gibi önemli müşterileri kazandıktan sonra, geçmişte olduğu gibi düşük fiyat sunarak sipariş büyütme yönteminden uzaklaştığını bildirdi.

Görüşülmekte olan üretim hacminin fazla büyük olmamasının da fiyat pazarlığını etkilediği aktarıldı. Bu, sözleşme büyüklüğü ve birim fiyat henüz belirlenmediği bir ortamda, Samsung Electronics'in kârlılığını düşürerek dahi hacim garantilemeye yönelik isteğinin azaldığı anlamına geliyor.

2 nanometre süreç verimi, üretilen yarı iletkenler arasında normal ürün olarak kullanılabilecek oranı ifade ediyor. Verim yükseldiğinde, aynı üretim miktarında satılabilir çip sayısı artıyor ve bu da üretim maliyetini düşürmeye yardımcı oluyor.

Samsung Electronics'in 4 nanometre süreç veriminin de %80'in üzerinde istikrar kazandığı bildirildi. Samsung Electronics'in 4 nanometre üretim kapasitesinin gelecek yıla kadarki hacmi güvence altına aldığına ilişkin önceki haberimiz, ileri sürecin verimi ile müşteri talebinin fasoncu üretim planlarını birlikte etkilediğini gösteriyor.

2 nanometrede verim iyileşmesi yalnızca fasoncu üretim iş kolunu değil, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) için kullanılan temel çip (base die) rekabet gücünü de etkiliyor. Temel çip, HBM'yi oluşturan kilit lojik çip olup, süreç kararlılığı ve üretim verimliliği ürün tedarik kapasitesini etkileyebiliyor.

KB Securities, 11'inde yayımladığı raporda Samsung Electronics'in HBM pazar payının bu yılın 2. çeyreğindeki %33 seviyesinden 4. çeyrekte yaklaşık %40'a yükseleceğini öngördü. Rapor, 3. çeyrekte HBM4 gelirinin önceki çeyreğe göre 3 kattan fazla artacağını, ikinci yarıda HBM4'ün toplam HBM gelirindeki payının %60'ı aşacağını da öngördü.

HBM talebinin artması, Samsung Electronics'in fasoncu üretimindeki 2 nanometre sürecinin kullanım alanını genişleten bir etken olarak gösteriliyor. Ancak HBM pazar payı öngörüsü ile Qualcomm AP fason üretim sözleşmesi, birbirinden farklı iş alanlarına ait rakamlar olduğundan aynı standartla doğrudan kıyaslanması zor.

Samsung Electronics, 2026'nın ikinci yarısında ikinci nesil 2 nanometre sürecinin uygulandığı mobil ürünlerin üretimini artıracağını, 4 nanometre tabanlı düşük güç tüketimli ürünler ile temel çip satışlarını da büyüteceğini açıkladı. 2 nanometre sürecindeki verim iyileşmesini gerçek müşteri seri üretimine ve gelire dönüştürme süreci ise henüz tamamlanmadı.

Samsung Electronics'in fasoncu üretim iş kolu, düşük fiyatla sipariş büyütme ile kârlılığı koruma arasında bir denge kurmaya çalışıyor. Samsung Electronics'in fiyat pazarlığında ne ölçüde taviz vereceği ve Qualcomm'un yeni nesil ürün görüşmelerini sürdürüp sürdürmeyeceği, nihai sözleşme sonucuna bağlı olarak değişecek.

Şu an itibarıyla Qualcomm AP'sinin yıl içindeki üretim takvimi, pazarlığın uzaması nedeniyle tutturulması zor bir hale geldi. Samsung Electronics, 2026'nın ikinci yarısında ikinci nesil 2 nanometre mobil ürün üretimini ve 4 nanometre tabanlı temel çip satışlarını büyütmeyi planlıyor.