200 milyar dolarlık UBS sermaye yükü için yetkinin hükümete devri İsviçre Parlamentosunda görüşülecek

İsviçre Parlamentosu, UBS'nin($UBS) yurt dışındaki iştiraklerine ilişkin sermaye kurallarını belirleme yetkisinin Federal Konseye devredilmesini görüşecek. Hükümetin tümüyle adi hisse senedi çekirdek sermayesi (CET1) öngören planı ile sermayenin en fazla yüzde 50'sinin ek ana sermaye (AT1) olarak tanınmasını içeren uzlaşma önerisi karşı karşıya bulunuyor.

İsviçre Özgür Demokrat Partisi (FDP) Senatörü Andrea Caroni, 15'inde konunun Federal Konseye geri gönderilmesi için başvuruda bulundu. Caroni, “Yeni sermaye kurallarının ayrıntılarını Parlamento değil, bu konuda uygun kurum olan Federal Konsey belirlemeli” dedi. İsviçre kamu yayıncısı SRF, başvurunun kabul edilmesi halinde sermaye kurallarına ilişkin Parlamento oylamasının önlenebileceğini bildirdi.

Başvurunun kabul edilmesiyle tartışmanın odağı, finansal istikrarın güçlendirilmesi ile sermaye kurallarının Parlamento tarafından incelenmesi ve kamuya açık biçimde tartışılması arasındaki tercihe daralacak.

İsviçre Federal Konseyi, sistemik açıdan önemli bankaların yurt dışındaki iştirak paylarını tamamen CET1 ile desteklemesini öngören bankacılık yasası değişikliğini nisanda Parlamento'ya sundu.

Hükümet, bu planın UBS'den yaklaşık 200 milyar dolar (yaklaşık 27,2 trilyon won) ek CET1 sermayesi gerektirebileceğini tahmin etti. Gerçek ihtiyaç, UBS'nin iş yapısı ve yurt dışı faaliyetlerinin büyüklüğüne göre değişebilir.

Hükümet planı, 2023'teki Credit Suisse krizinin ardından hazırlandı. İsviçre hükümeti o dönemde UBS'nin Credit Suisse'i devralmasına aracılık etmişti. Federal Konsey, büyük bir bankanın yeniden krize girmesi halinde vergi mükellefleri ve finansal piyasalar üzerindeki etkiyi azaltmak için yurt dışındaki iştirak paylarının sermaye desteğinin güçlendirilmesi gerektiğini açıkladı.

CET1, adi hisseler ve dağıtılmamış kârlar gibi kalemlerden oluşan ve zararları ilk karşılayan temel banka sermayesidir. Hükümet planı, zarar karşılama kapasitesi en yüksek sermaye türünü tamamen uygulayarak finansal istikrarı önceleyen bir yapı oluşturuyor.

İsviçre Senatosu Ekonomi ve Vergi Komisyonu (WAK-S), hükümet planının UBS'nin rekabet gücünü aşırı sınırlayabileceğini belirterek bir uzlaşma önerisi sundu. Buna göre yurt dışındaki iştirak paylarını destekleyen sermayenin en fazla yüzde 50'si AT1 olarak kabul edilecek, kalan bölüm ise CET1 ile karşılanacak. Komisyon önerisi, AT1'in zarar karşılama kapasitesini güvence altına almak için ilgili şartların sıkılaştırılmasını da içeriyor.

AT1, kriz döneminde silinmek veya adi hisseye dönüştürülmek suretiyle zararları karşılamak üzere tasarlanmış sermaye menkul kıymetidir. Komisyon önerisinde, AT1'in zarar karşılama kapasitesini güvence altına almak için ilgili şartların sıkılaştırılması öngörülüyor.

UBS, 1'inde yayımladığı açıklamada komisyonun uzlaşma önerisini olumlu değerlendirdi. UBS, öneri kapsamında yurt dışındaki iştirak paylarının yüzde 50 CET1 ve en fazla yüzde 50 AT1 ile destekleneceğini, ihtiyaç duyulacak ek Tier 1 sermayesinin yaklaşık 130 milyar dolar (yaklaşık 17,68 trilyon won) olacağını açıkladı. Banka ayrıca ayrı bir önlem kapsamında 20 milyar dolar (yaklaşık 2,72 trilyon won) ek CET1 sermayesi gerekebileceğini belirtti.

Öte yandan İsviçre Maliye Bakanı Karin Keller-Sutter'ın komisyon uzlaşmasına ilişkin şüphelerini dile getirdiği Parlamento belgelerine kaydedildi. İsviçre Yeşil Liberal Partisi (GLP) Senatörü Tiana Angelina Moser ise Parlamento'nun halihazırda bir uzlaşma hazırladığını ve tartışmanın sürdürülmesi gerektiğini savundu.

Tartışma, sermayenin niteliği ve karar alma yetkisi başlıklarında yoğunlaşıyor. Hükümet planı bankanın zarar karşılama kapasitesini artırırken UBS'nin sermaye yükünü yükseltebilir. Komisyon önerisi ise AT1'in bir bölümünü tanıyarak yükü azaltabilir, ancak bu sermayenin kriz sırasında gerçekten zarar karşılayabilmesi için şartların sıkılaştırılmasını gerektiriyor.

Caroni'nin ekibi, banka sermaye kurallarının geçmişte de Federal Konsey yönetmelikleriyle belirlendiğini savunuyor. Karşı görüşte olanlar ise Parlamento denetimi olmadan demokratik kontrolün ve kamuya açık tartışmanın zayıflayabileceği uyarısında bulunuyor.

İsviçre Parlamentosunun UBS sermaye düzenlemesi taslağına ilişkin önceki görüşmelerinde hükümetin yüzde 100 CET1 biriktirme planı ile AT1 kullanım seçeneği temel tartışma başlıkları olmuştu. Mevcut görüşme, önceki incelemeler sürerken hükümet planı ile komisyon uzlaşması arasındaki seçeneklerin somutlaştırıldığı aşamayı oluşturuyor.

İsviçre Senatosu, bankacılık yasası değişikliğini 26.027 numaralı tasarı kapsamında 17'sinde görüşecek. Caroni'nin başvurusunun kabul edilip edilmeyeceği, WAK-S uzlaşmasının korunup korunmayacağı ve hükümet planının yeniden seçilip seçilmeyeceği oylamanın ardından netleşecek.