SEC, OTC Link’e Regulation SCI ihlali nedeniyle 575 bin dolar ceza verdi

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Regulation SCI ihlali gerekçesiyle OTC Link LLC’ye 575 bin dolar (yaklaşık 791,2 milyon Kore wonu) medeni para cezası verdi.

SEC, 22’sinde (yerel saatle) New York merkezli broker-dealer OTC Link LLC hakkında OTC Link ATS ile ilgili düzenleme ihlallerini içeren uzlaşma kararını açıkladı.

SEC’nin kararına göre OTC Link LLC, Ağustos 2016’dan Mart 2025’e kadar Regulation SCI kapsamında gerekli bazı yazılı politika ve prosedürleri oluşturmadı, sürdürmedi veya uygulamadı.

Sorun tespit edilen alanlar arasında sistem güvenliği, erişim kontrolü, uygulama güvenlik açıklarının yönetimi ve test edilmesi ile kusurların giderilmesine yönelik prosedürler yer aldı. SEC’nin inceleme birimi, bu dönemde OTC Link ATS’yi birçok kez denetledi ve gerekli politika ile prosedürlerin ya bulunmadığını ya da taslak aşamasında kaldığını belirledi.

İncelemeye göre OTC Link LLC, tespit edilen sorunları hızlı biçimde gidermedi; bazı politikaları nihai hale getirmedi veya uygulamaya koymadı. SEC ayrıca tekrarlanan kusurların zamanında düzeltilmemesini de ihlal olarak değerlendirdi.

Regulation SCI, menkul kıymet piyasası sistemlerinin kapasite, bütünlük, dayanıklılık, kullanılabilirlik ve güvenliğini uygun seviyede tutmayı zorunlu kılıyor. Düzenlemenin amacı, sistemlerin operasyonel kapasitesini güvence altına alacak ve adil, düzenli piyasaların sürdürülmesini sağlayacak politika ve prosedürlerin makul biçimde tasarlanması.

SEC’nin uzlaşma kararında, OTC Link LLC’nin ilgili sistemlerin operasyonel kapasitesini ve adil, düzenli piyasaların sürdürülmesini güvence altına alacak şekilde makul olarak tasarlanmış politika ve prosedürlere sahip olmadığı belirtildi.

SEC ayrıca zorunlu politika ve prosedürlerin oluşturulmamasının yanı sıra bu politikaların etkinliğinin düzenli olarak gözden geçirilmemesini ve tespit edilen kusurların hızlı biçimde giderilmemesini ayrı ihlaller olarak değerlendirdi. Komisyon, Regulation SCI’nin 1001(a)(1), 1001(a)(2) ve 1001(a)(3) maddelerinin ihlal edildiğini açıkladı.

SEC İcra Birimi Siber ve Gelişen Teknolojiler Bölümü Direktörü Laura D’Allaird, “Tekrar tekrar tespit edilen kusurları gidermemeye devam etmek, inceleme bulgularını ve genel inceleme sürecini göz ardı etmek anlamına geliyor. SCI kapsamındaki tüm kuruluşlar düzenleyici sorumluluklarını ciddiye almalı ve sorunlar tespit edildiğinde bunları hızla düzeltmeli” dedi.

Bu açıklama, SEC’nin yalnızca sistemlerin işleyişini değil, kusurlar tespit edildikten sonra politikaların güncellenmesi ve uygulanmasına yönelik süreçleri de denetim kapsamında gördüğünü ortaya koyuyor.

OTC Link LLC, SEC’nin bulgularını kabul veya reddetmeden düzeltme emri, kınama ve medeni para cezası ödemeyi kabul etti. Ceza tutarı 575 bin dolar olarak kesinleşti.

OTC Link ATS, tezgah üstü menkul kıymet işlemlerini destekleyen alternatif işlem sistemi olarak faaliyet gösteriyor. OTC piyasasında broker-dealer kotasyonlarının işlemlerin başlangıç noktası olduğu yapı nedeniyle ilgili sistemlerin güvenliği ve erişim kontrolü, işlem altyapısının temel gereklilikleri arasında değerlendiriliyor.

Olay, SEC’nin alternatif işlem sistemlerinde yalnızca düzenlemelerin gerektirdiği dokümantasyonu değil, politikaların düzenli olarak gözden geçirilmesini ve kusurların giderilip giderilmediğini de birlikte incelediğini gösteriyor. OTC Link LLC, uzlaşma kapsamında düzeltme emri, kınama ve ceza ödemesi süreçlerini yerine getirecek.