Nu Holdings, ABD’de %3,50 APY hesap başlattı: Bankacılık lisansı öncesi ortak banka modeli

Nu Holdings (NU), ABD’de yıllık %3,50 getiri oranı (APY) sunan mevduat hesabı, kredi kartı ve uluslararası para transferi hizmetlerini başlattı. Şirketin kendi bankacılık lisansı tamamlanana kadar hizmetler Lead Bank ile ortak banka modeli üzerinden yürütülecek.

Nu Holdings, ABD faaliyetlerine 10 Eylül’de başladığını açıkladı. Mevduatlar, Federal Mevduat Sigorta Kurumu’na (FDIC) üye Lead Bank’te tutulacak. Kredi kartı ise yıllık ücret olmadan, satın alma tutarının %1,5’i kadar sınırsız nakit iadesi sunacak.

Bu lansman, Nu Holdings’in ABD’de USDC ve EURC tabanlı çok para birimli hesapları kullanıma sunmasının devamı niteliğinde. Şirket, ABD’li müşterilere bankacılık lisansı alınmadan önce finansal ürünler sunarak faaliyet alanını genişletti.

Hizmetin merkezinde çok para birimli hesap Nu Global yer alıyor. Nu Holdings, mevduatların ABD dolarına endeksli stablecoin USD Coin (USDC) veya euroya endeksli stablecoin EURC’ye dönüştürülerek 35’ten fazla ülkeye para gönderilebileceğini belirtti.

Şirketin açıklamasına göre APY oranı USDC için %3,50, EURC için %2,20 olarak belirlendi. APY, mevduata uygulanan yıllık getiri oranını ifade ediyor.

Nu Holdings, ABD hizmetlerinde mevduat hesabı, kart ve para transferi işlevlerini bir araya getirdi. Ancak müşteri fonlarının saklanması ve ilgili bankacılık işlemleri şirketin kendi bankası tarafından değil, FDIC üyesi Lead Bank tarafından yürütülecek.

ABD Para Birimi Denetleme Ofisi (OCC), Nu Holdings’in NuBank National Bank kuruluşunu Ocak 2026’da koşullu olarak onayladı. Koşullu onay, belirli şartların karşılanması halinde kesinleşen bir süreç anlamına geliyor ve bankacılık lisansının nihai olarak tamamlandığını göstermiyor.

OCC belgelerinde FDIC mevduat sigortasının güvence altına alınması ve faaliyete geçmeden önceki şartların yerine getirilmesi gerektiği belirtildi. Belgelerde ayrıca nihai onaydan önce koşullu onayın değiştirilebileceği, askıya alınabileceği veya geri çekilebileceği hükmü yer aldı.

Nu Holdings, kendi bankacılık lisansı tamamlanana kadar Lead Bank aracılığıyla ABD’li müşteriler kazanmayı ve ürünlere yönelik ilgiyi ölçmeyi planlıyor. Şirket, nihai lisans alındığında mevduat hesabı, kredi kartı, kredi ve dijital varlık saklama hizmetleri sunabileceğini açıkladı.

Ortak banka modeli, fintech şirketlerinin doğrudan bankacılık lisansı almadan önce mevcut bankaların mevduat ve ödeme altyapısı ile düzenleyici çerçevesinden yararlanmasına dayanıyor. Müşteriyle temas fintech şirketi tarafından yürütülürken fonların saklanması ve bankacılık işlemleri lisanslı banka tarafından gerçekleştiriliyor.

Bu yapı, bankacılık lisansı için gereken tüm süreçleri tamamlamamış şirketlerin finansal ürünleri daha önce piyasaya sunmasına olanak tanıyor. Buna karşılık ürünlerin işletilmesi ve müşteri fonlarının yönetimi, ortak bankanın düzenleyici ve operasyonel yapısından etkilenebiliyor.

Kripto varlıklarla bağlantılı bölüm, Nu Global hesabındaki USDC ve EURC dönüşüm özelliği olarak öne çıkıyor. Nu Holdings, bu varlıklarla ülkeler arası para transferi ve alım işlemlerini desteklediğini açıkladı ancak fiili kullanım hacmine ilişkin veri paylaşmadı.

Goldman Sachs’ın Nu Holdings hisselerine ilişkin değerlendirmesi ayrıca doğrulanması gereken bir konu olarak öne çıkıyor. Crypto Briefing, Goldman Sachs’ın ‘Buy’ tavsiyesi ile 22 dolarlık hedef fiyatını koruduğunu bildirdi ancak Goldman Sachs’a ait söz konusu rapor kamuya açık kaynaklarda doğrulanamadı.

Hedef fiyat da kaynaklara göre 22 dolar ve 23 dolar olarak farklılık gösteriyor. Bu nedenle Nu Holdings’in ABD’ye girişinin Goldman Sachs tarafından resmî olarak %60-70’lik yükseliş beklentisiyle ilişkilendirildiği kesin biçimde söylenemiyor.

Nu Holdings’in ABD faaliyetleri, Lead Bank aracılığıyla ürünlerin ilk aşamada sunulması ve OCC’nin nihai bankacılık lisansı olmak üzere iki aşamada ilerliyor. Bundan sonraki süreçte NuBank National Bank’in faaliyete geçmeden önceki şartları karşılayıp karşılamadığı ve nihai onayın verilip verilmeyeceği takip edilecek.