2,20 dolarlık kart ücretinin 1,75 doları kartı veren bankaya gidiyor

ABD’de ödül sunan bir kredi kartıyla 100 dolarlık alışveriş yapıldığında iş yeri yaklaşık 2,20 dolar ücret ödüyor. Bu tutarın yaklaşık 1,75 doları kartı veren bankaya gidiyor. Kart ağının devre dışı kalması bile maliyetin büyük bölümünü ortadan kaldırmadığından, stablecoin kartlarının Visa’nın yerini alması iş yeri ücretlerini belirgin biçimde düşürmeyebilir.

Wu Blockchain, 14’ünde yayımladığı analizde kart ödemelerindeki ücret dağılımını ele aldı. Analize göre üye iş yeri edinim kuruluşları 0,30 ila 0,70 dolar alırken, Visa ve Mastercard ağ ücretleri 0,13 ila 0,18 dolar arasında kalıyor. Bu, toplam maliyetin yaklaşık yüzde 7 ila 9’una karşılık geliyor.

Visa, kartı veren bankaya ödenen interchange ücretini, iş yerinin üye iş yeri edinim kuruluşuna ödediği üye iş yeri indirim ücretinden ayrı tutuyor. Kart ağı ücreti, iş yerinin ödeme maliyetinin yalnızca bir bölümünü oluşturuyor.

Stablecoin bağlantılı kartlar genellikle kullanıcının önceden yüklediği bakiyeyi harcadığı banka kartları gibi çalışıyor. Kart şirketinin ödemeyi önce yapıp kullanıcıdan sonra tahsil ettiği kredi kartlarından farklı olarak, kredi sağlamaktan gelir elde etmiyorlar. Ödül programlarını destekleyen gelir modeli de farklı.

Wu Blockchain, ABD’deki bazı stablecoin kartlarının varlık büyüklüğü 10 milyar doların altında olan ortak bankalar kullandığını ve bu nedenle interchange ücretlerine uygulanan üst sınırın dışında kaldığını belirtti. Bu kartlar işlem başına yaklaşık 0,62 dolar gelir elde ediyor. Ancak bu gelirden kart ağı, işlem sağlayıcıları ve ortak bankaların ücretleri ile dolandırıcılık kaynaklı kayıplar ve işletme giderleri karşılanıyor.

Çoğu iş yerinde ödeme süreci değişmiyor. Kullanıcı USDC bakiyesiyle ödeme yapsa bile iş yeri mevcut POS terminalinden kart ödemesini alıyor ve ödemeyi itibari para olarak tahsil ediyor. Kart ağı ve üye iş yeri edinim kuruluşu üzerinden işleyen ücret yapısı da korunuyor.

Değişiklik, ödeme sonrası takas ve mutabakat aşamasında ortaya çıkıyor. Wu Blockchain’in analizine göre geleneksel kart mutabakatı iş günleri üzerinden T+2 sürebilirken, stablecoin kullanımı ödemeyi aynı güne yaklaştırabiliyor ve kart işletmecilerinin işletme sermayesi ihtiyacını azaltabiliyor.

Ancak daha hızlı mutabakatın sağladığı fayda kartı çıkaran kuruluşa veya kart işletmecisine gidebilir. Mutabakatın hızlanması, üye iş yeri indirim ücretinin kendiliğinden düşeceği anlamına gelmiyor.

Visa, 2021’de kart programlarına ilişkin mutabakat yükümlülüklerinin bir bölümünü USDC ile yerine getirecek bir pilot çalışma duyurdu. Finans kuruluşları arasındaki para transferi ve mutabakata odaklanan Visa ile Lloyds Banking Group’un denemesi de tüketici kartı ödemelerinden farklı bir alanı ele aldı.

Sınır ötesi ödemelerde stablecoin’ler döviz dönüşümü ve aracı aşamalarını azaltmak için kullanılabilir. Buna karşılık, yurt içindeki iş yerlerinin kart ücretlerinin düşmesi için kartı veren bankalar ve üye iş yeri edinim kuruluşları dahil olmak üzere maliyet dağılımının değişmesi gerekiyor.