SpaceX hedef fiyatı 268 dolara yükseldi; Phillip Securities ‘al’ tavsiyesine geçti

Bernstein, SpaceX’in ($SPCX) 12 aylık hedef fiyatını 248 dolardan (yaklaşık 333 bin Güney Kore wonu) 268 dolara (yaklaşık 360 bin won) çıkardı. Phillip Securities ise tavsiyesini ‘sat’tan ‘al’a yükseltti ve hedef fiyatını 75 dolardan (yaklaşık 101 bin won) 250 dolara (yaklaşık 336 bin won) çıkardı.

Finbold’un aktardığına göre Bernstein, 26 Ekim’de ‘outperform’ tavsiyesini koruyarak hedef fiyatını yükseltti. Phillip Securities’in tavsiye değişikliği 23 Ekim’de geldi; yeni hedef fiyat önceki seviyenin yaklaşık yüzde 233 üzerinde.

Olumlu değerlendirmelerin arkasında AI altyapısının genişlemesi, artan bilgi işlem talebi ve bağlantı işindeki güçlü görünüm yer alıyor. Phillip Securities, bilgi işlem talebinin arzdan daha hızlı arttığı değerlendirmesiyle tavsiyesini yükseltti. Şirketin üçüncü çeyrek geliri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 161 artarak 14,6 milyar dolara (yaklaşık 19,6 trilyon Güney Kore wonu) ulaştı. Yıllıklandırılmış gelir hızı yaklaşık 58,5 milyar dolar (yaklaşık 78,6 trilyon won) seviyesinde. Yıllıklandırılmış gelir hızı, son çeyrek sonuçlarının bir yıla uyarlanmasıyla hesaplanan geliri ifade ediyor.

Hedef fiyat, aracı kurumların yaklaşık 12 aylık dönem ve belirli varsayımlar doğrultusunda hesapladığı tahmini hisse değeridir. Gerçek işlem fiyatını garanti etmez; kurumların varsayımları farklı olduğundan hedef fiyatlar da değişebilir.

Hisse fiyatı bu hedeflerin altında seyrediyor. SpaceX hisseleri 30 Ekim’de yüzde 6,37 düşerek 134,72 dolardan (yaklaşık 181 bin Güney Kore wonu) kapandı ve 135 dolarlık (yaklaşık 181 bin won) halka arz fiyatının altına indi. 30 Ekim kapanışı baz alındığında Bernstein’ın hedef fiyatı yaklaşık yüzde 99, Phillip Securities’in hedef fiyatı ise yaklaşık yüzde 86 daha yüksek.

Riskler arasında Starship fırlatma sıklığının hızlı biçimde artırılamaması gösteriliyor. Finbold ayrıca AI altyapısına yapılacak büyük ölçekli yatırımların uygulama ve finansman yükü yaratabileceğine dikkat çekti.

Finbold, Tesla ($TSLA) ile birleşme ihtimalini de bir risk olarak gündeme getirdi; ancak doğrulanmış bir birleşme anlaşması bulunmadığını aktardı.

Finbold’un değerlendirmesine göre SpaceX’in 2027’deki hisse performansı, AI bilgi işlem kapasitesindeki genişlemenin gerçek gelire dönüşüp dönüşmemesine bağlı olacak. Olumlu beklentilerin yanı sıra daha temkinli değerleme senaryoları da bulunuyor.