Amazon(AMZN), veri merkezi projeleri yavaşlarsa fayda görebilir: Cramer

CNBC sunucusu Jim Cramer, yeni veri merkezi projelerinin yavaşlamasının mevcut işletmecilere avantaj sağlayabileceğini söyledi. Amazon(AMZN) hisseleri, ABD ara seçimlerinden sonra 9 Kasım’daki seans içi işlemlere kadar %7 yükseldi.

Cramer bu değerlendirmeyi 9 Kasım’daki (yerel saatle) yayınında yaptı. CNBC Investing Club’ın Kore saatine göre 10 Kasım’da yayımladığı yazıda, ara seçimlerin ardından veri merkezi projelerine yönelik itirazların artmasının gelecekteki altyapı harcamalarını geciktirebileceği belirtildi.

Bu değerlendirme, veri merkezi inşaatlarının şimdiden yavaşladığına dair bir açıklama değil; yeni projelere karşı çıkışların gelecekteki genişleme hızını nasıl etkileyebileceğine ilişkin bir yorum. TokenPost daha önce yapay zekâ altyapısı tartışmalarındaki genişlemeyi ele almıştı. CNBC’nin bu yazısı ise Amazon’u doğrudan anıyor ve ara seçimlerden sonra hisselerdeki hareketleri aktarıyor.

Amazon hisselerindeki %7’lik artış, 9 Kasım’daki seans içi hareketi de kapsıyor; bu nedenle kapanış bazlı getiriden farklı. Microsoft(MSFT) ve Google’ın ana şirketi Alphabet(GOOGL) hisseleri de yükseldi. Buna karşılık yarı iletken üreticisi Micron(MU) aynı dönemde %14,1 geriledi.

SanDisk(SNDK) %21,2, büyümekte olan bulut hizmeti sağlayıcısı CoreWeave(CRWV) ise %8,9 düştü. CNBC, yarı iletken ve yeni bulut şirketlerinin hisselerinde sert düşüşler yaşandığını aktardı.

Nasdaq endeksi, ABD piyasalarında cuma günü kaydedilen hareket ile 9 Kasım’daki seans içi performans birlikte hesaplandığında %3,3 yükseldi. Önceki perşembe günü ise %5,5 düşmüştü.

Amazon, ağustos başından ekim sonuna kadar %15’ten fazla değer kaybetti. CNBC, o dönemde yatırımcıların şirketin büyük ölçekli yapay zekâ harcamalarından duyduğu kaygının hisseyi baskıladığını belirtti.

Cramer, yeni veri merkezi kurmanın zorlaşmasını Formula 1 yarışındaki sarı bayrağa benzetti. “Herkes yavaşlamak zorunda kalır ve kimse sollama yapamaz,” dedi. Bu benzetmeyle, yeni kapasiteye getirilen engellerin mevcut büyük işletmecilere görece avantaj sağlayabileceğini anlattı.

Cramer, Amazon ile Microsoft’un geniş veri merkezi ağlarını zaten işlettiğini ve yeni idari engellerle başa çıkabilecek kaynaklara sahip olduğunu söyledi. Küçük ve yeni bulut sağlayıcıları ise büyümek için tesislerini sürekli genişletmeye daha fazla dayanıyor. Cramer ayrıca Amazon’un ek kapasite ararken bu yeni sağlayıcılara daha az bağımlı olduğunu belirtti.

CNBC Investing Club, 10 Kasım’da yayımladığı yazıda yapay zekâ hesaplama talebinin süreceğini, yeni kapasite bulmanın zorlaşması halinde mevcut işletmecilerin talebin daha büyük bölümünü karşılayabileceğini değerlendirdi. Aynı yazıda, inşaat hızındaki yavaşlamanın büyük şirketlerin sermaye harcamalarını hızlandırma baskısını azaltabileceği; bunun da serbest nakit akışının toparlanmasına ve mevcut altyapı yatırımlarının getirisinin iyileşmesine yardımcı olabileceği ifade edildi.

CNBC, haberin sonunda Cramer’ın Charitable Trust’ının Amazon, Microsoft, Micron ve Nvidia(NVDA) hisselerine sahip olduğunu açıkladı.