BitGo’nun geliri yıllık %50,9 düştü; 3. çeyrek net kârı 44,1 milyon dolar oldu

BitGo (BTGO), 2026’nın üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %50,9 gelir düşüşü kaydederken 44,1 milyon dolar net kâr açıkladı. Düzeltilmiş FAVÖK ise 4,3 milyon dolar zarar oldu.

Şirket, 9’unda (yerel saatle) yayımladığı üçüncü çeyrek sonuçlarında toplam gelirinin 2,8519 milyar dolar olduğunu bildirdi. Bu tutar, bir önceki çeyreğe göre %34,1 daha düşüktü.

BitGo, gelirdeki düşüşün başlıca nedeni olarak dijital varlık alım satım ortamının zayıflamasıyla dijital varlık satış faaliyetlerinin azalmasını gösterdi. Dijital varlık satışları toplam gelirin büyük bölümünü oluşturuyor.

Şirket, önceki çeyrekte kaydettiği 19 milyon dolarlık net zarardan kâra geçti. Net kâr, bir yıl önceki 22,7 milyon dolara kıyasla %94,4 arttı.

BitGo, kârdaki iyileşmenin başlıca nedeni olarak çeyrek boyunca kendi dijital varlık portföyünde kaydedilen 71,5 milyon dolarlık gerçekleşmemiş değerleme kazancını gösterdi. Bu kazanç müşterilerin varlıklarından değil, şirketin kendi varlıklarından kaynaklandı.

Düzeltilmiş FAVÖK zararı, önceki çeyrekteki 4,2 milyon dolarlık zarara yakın seyretti. Şirket bir yıl önce 13,5 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK kârı açıklamıştı.

BitGo, düzeltilmiş FAVÖK’ü net kârdan vergileri, amortisman ve itfa giderlerini, hisse bazlı ödemeleri ve dijital varlıklardaki gerçekleşmemiş değerleme kazanç ve kayıpları gibi bazı kalemleri çıkararak hesaplıyor. Bu nedenle şirketin kendi varlıklarındaki değerleme kazançlarının yansıdığı net kâr ile düzeltilmiş FAVÖK farklı yönlerde hareket edebiliyor.

Dijital varlık satış geliri, yıllık %52 düşüşle 2,72 milyar dolar oldu. Doğrudan maliyetler düşüldükten sonraki katkı marjı 4,2 milyon dolar, marj oranı ise 15 baz puandı.

Diğer iş kollarında staking geliri 68,2 milyon dolar, abonelik ve hizmet gelirleri 25,6 milyon dolar, stablecoin hizmetleri geliri 37,4 milyon dolar, faiz geliri ise 800 bin dolar olarak kaydedildi.

Doğrudan maliyetler hariç faaliyet giderleri, önceki çeyreğe göre %5,5 azalarak 56,6 milyon dolara indi. Şirket bu düşüşü ikinci çeyrekte başlattığı maliyet azaltma tedbirlerine bağladı.

BitGo’nun üçüncü çeyrekteki platform varlıkları 59,9 milyar dolar, staking varlıkları 10,5 milyar dolardı. SEC’in üç aylık raporunda tanımlanan bu ölçüler, çeyrek boyunca günlük bakiyelerin medyanını gösteriyor; staking varlıkları platform varlıklarına dahil ediliyor.

Fiyat değişimlerinin de yansıtıldığı platform varlıkları ve staking varlıkları, yıllık bazda sırasıyla %42,4 ve %63,4 geriledi. BitGo, fiyat etkisini azaltmak için geçmiş varlık bakiyelerini cari çeyreğin medyan fiyatlarıyla karşılaştırdı. Bu hesaplamada platform varlıkları %31,9, staking varlıkları %41,1 arttı. Fiyat etkisi düzeltilmiş bu oranlar, dolar cinsinden varlık değerlerinin gerçekte aynı oranlarda arttığı anlamına gelmiyor.

30 Eylül fiyatlarıyla hesaplanan çeyrek sonu platform varlıkları 83 milyar dolar, staking varlıkları 16,3 milyar dolardı. Çeyrek boyunca günlük bakiyelerin medyanı ile çeyreğin son günündeki değerler farklı zaman ölçümlerine dayanıyor.

Platform kullanım göstergelerinde müşteri sayısı yıllık %33,1 artışla 6.640’a, kullanıcı sayısı ise %7,3 artışla 1,3 milyona çıktı. Bu göstergeler BitGo platformundaki müşteri faaliyetlerini ve varlıkları yansıtıyor.

Şirket, faaliyetlerini genişletme kapsamında üçüncü çeyrekte NYDIG’in kurumsal alım satım iş kolunun devralınmasını tamamladı ve OKX ile borsa dışı takas entegrasyonunu genişletti. BitGo, bu adımları kurumsal müşterilere yönelik alım satım ve ödeme hizmetlerinin genişletilmesine örnek gösterdi.

BitGo, çeyrek içinde 24,7 milyon dolarlık adi hisse geri alımı yaptı. Şirketin eylül sonundaki Bitcoin (BTC) varlığı 2.399 adetti ve bu varlıkların o tarihteki değeri 200,4 milyon dolardı.