Anthropic IPO tahsisatında 500 milyon dolara kadar yeniden satış teklifi: %3-5 ek ücret

Anthropic’in halka arzda alması beklenen en fazla 500 milyon dolarlık (yaklaşık 672 milyar 500 milyon won) hisse tahsisatı, nihai halka arz fiyatının %3-5 üzerinde ödeme koşuluyla yeni alıcılara sunuldu.

Bloomberg, 10 Kasım’da JonesTrading’in büyük halka arz tahsisatı bekleyen yatırımcılar adına bu hisseler için alıcı aradığını bildirdi. İşlem henüz tamamlanmadı; gerçekleşecek satış miktarı yatırımcıların tahsisat sonuçlarına ve halka arz fiyatına bağlı olacak.

Bu hisseler için kilitlenme taahhüdü bulunmuyor. Ancak alıcıların hem satıcının hem de halka arzda görev alan bankalardan birinin onayını alması gerekiyor.

JonesTrading özel piyasalar biriminin başındaki Jon Jefferies, Bloomberg’e SpaceX’in borsaya açıldığı dönemde bu tür işlemleri ilk kez gördüğünü ve şu anda Anthropic’le ilgili benzer birkaç işlemin alıcılara sunulduğunu söyledi.

Anthropic, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) sunduğu değiştirilmiş kayıt bildiriminde, 825 milyon A sınıfı adi hisseyi hisse başına 70-78 dolardan (yaklaşık 94.150-104.910 won) halka arz etmeyi planladığını açıkladı. Şirket ayrıca Nasdaq işlem sembolü ANT için başvuruda bulundu.

Halka arz kapsamında 801.351.354 hisseyi şirket, 23.648.646 hisseyi ise mevcut hissedarlar satacak. SEC bildiriminde, mevcut hissedarların sattığı hisselerden elde edilecek gelirin şirkete aktarılmayacağı belirtiliyor.

500 milyon dolara kadar olan bu teklif Anthropic için yeni bir finansman kaynağı değil. Yatırımcılar, halka arzda almaları beklenen tahsisatları başka alıcılara devretmeye çalışıyor.

Anthropic ve bazı hissedarları, halka arz ile özel tahsisatları bir araya getirerek toplamda 90,4 milyar dolara (yaklaşık 121 trilyon 588 milyar won) kadar kaynak toplamayı hedefliyor. Bu tutar, iki yöntem için belirlenen finansman hedeflerinin toplamı.

Şirketin hedeflediği tamamen seyreltilmiş değerleme yaklaşık 1,4 trilyon dolar (yaklaşık 1,883 katrilyon won). Tahsisatların yeniden satışı için öngörülen %3-5’lik ek ücret şirket değerlemesine değil, nihai hisse başına halka arz fiyatına uygulanıyor.

Ayrı bir satıcı, özel amaçlı bir araç (SPV) üzerinden 1 milyar doları (yaklaşık 1 trilyon 345 milyar won) aşan mevcut Anthropic hisselerini de satışa sunuyor. Bu hisseler, halka arzda yeni tahsis edilmesi beklenen hisselerden ayrı.

Bu teklif, 1,4-1,6 trilyon dolarlık (yaklaşık 1,883-2,152 katrilyon won) değerlemeyi yansıtan bir fiyata ek ücret uygulanmasını öngörüyor. Satıcı hisseleri SPV aracılığıyla sunuyor.

SPV tek katmanlı bir yapıda ve Anthropic hisselerini doğrudan elinde tutuyor. Bu nedenle söz konusu işlem, satıcının halka arzda yeni hisse tahsisatı alıp almamasına bağlı değil.

TokenPost daha önce, Anthropic’in halka arzına doğrudan katılmakta zorlanan Asyalı yatırımcıların alternatif yollar aradığını bildirmişti. Beklenen tahsisatların yeniden satışı ile mevcut hisseleri elinde tutan SPV’nin işlemi farklı hisse gruplarını kapsıyor.

SEC’nin değiştirilmiş kayıt bildirimi halka arz koşullarını geçici olarak sunuyor. Bildirime göre kayıt beyanı yürürlüğe girmeden halka arz hisseleri satılamayacak.