500 milyon dolara kadar beklenen Anthropic IPO tahsisatı için yeniden satış önerisi

Anthropic’in halka arzında (IPO) alması beklenen tahsisatların 500 milyon dolara (yaklaşık 672,5 milyar won) kadarlık kısmı için yeniden satış önerildi. Alıcıların nihai halka arz fiyatına ek olarak yüzde 3 ila 5 arasında bir maliyet ödemesi gerekecek.

Bloomberg’in 10 Kasım tarihli haberine göre JonesTrading, yüksek miktarda tahsisat almayı bekleyen yatırımcılar adına alıcı arıyor. Önerilen 500 milyon dolar, tamamlanan işlemlerin tutarı değil, satışa sunulan miktarın üst sınırı.

Satışa konu olanlar, önceden tahsis edilmiş hisseler değil; yatırımcıların IPO’da almayı beklediği tahsisatlar. Nihai halka arz fiyatı henüz belirlenmedi. Belirtilen yüzde 3 ila 5’lik ek maliyet, halka arz sonrasında hisse fiyatındaki artışı değil, halka arz fiyatına eklenecek tutarı ifade ediyor.

Bu tahsisatlara kilitlenme süresi (lock-up) uygulanmadığı bildirildi. Bununla birlikte alıcının hem satıcının hem de IPO’ya katılan bankalardan birinin onayını alması gerekiyor.

JonesTrading’in özel piyasalar sorumlusu Jon Jefferies, “Bu yöntemi ilk kez SpaceX’in halka arzında gördük. Şu anda Anthropic’le ilgili benzer birkaç işlem piyasada sunuluyor” dedi. Jefferies, belirli işlemler hakkında yorum yapmaktan kaçındı.

Ayrı bir satıcı, özel amaçlı bir araç (SPV) üzerinden Anthropic’in mevcut hisselerinden 1 milyar doların (yaklaşık 1 trilyon 345 milyar won) üzerinde bir tutarı satışa sundu. SPV, belirli varlıkları elinde tutmak veya bunlarla işlem yapmak amacıyla kurulan bir yapıdır.

İstenen fiyat, 1,4 trilyon ila 1,6 trilyon dolarlık (yaklaşık 1,883 ila 2,152 katrilyon won) şirket değerlemesine karşılık geliyor ve buna ayrıca maliyet ekleniyor. Söz konusu SPV tek katmanlı bir yapıya sahip ve Anthropic hisselerini doğrudan elinde tutuyor.

SPV üzerinden yapılan satış, JonesTrading’in aracılık ettiği ve IPO’da alınması beklenen tahsisatların yeniden satışından ayrı. Bu işlemde daha önce ihraç edilmiş hisseler satılıyor; dolayısıyla satıcının IPO’da hisse tahsisi alıp almamasıyla bağlantısı bulunmuyor.

Tam seyreltilmiş şirket değeri, ileride ihraç edilmesi olası hisseleri de hesaba katıyor. Anthropic, IPO’da bu ölçüte göre yaklaşık 1,4 trilyon dolarlık (yaklaşık 1,883 katrilyon won) değerlemeyi hedefliyor.

Bloomberg’in haberinde, şirket ile bazı yatırımcıların halka arz ve özel tahsisler yoluyla toplamda 90,4 milyar dolara (yaklaşık 121 trilyon 588 milyar won) kadar kaynak toplamayı hedeflediği aktarıldı. Bu tutar, halka arz ile özel tahsislerin toplamını kapsıyor.