HBM tedarikçilerinin pazarlık gücü artabilir: Jensen Huang'ın ayrılığı sonrası

Nvidia (NVDA) CEO'su Jensen Huang'ın görevinden ayrılmasının ardından Güney Koreli yüksek bant genişlikli bellek (HBM) üreticilerinin tedarik pazarlığındaki gücü artabilir. Sektör değerlendirmelerinde bu olasılık gündeme geldi.

Nvidia yönetim kurulu, 12'sinde (yerel saatle) yayımladığı açıklamada Huang'ın CEO'luk ve yönetim kurulu üyeliğinden istifasının derhal yürürlüğe girdiğini bildirdi. Nvidia CFO'su Colette Kress geçici CEO olarak görevlendirilirken yönetim kurulu kalıcı halef arayışına başladı. Kurul, müşterilere verilen taahhütlerin ve ürün yol haritasının kesintisiz süreceğini beklediğini açıkladı.

HBM, yapay zekâ (AI) hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek türü. Başlıca üreticiler SK Hynix (000660), Samsung Electronics (005930) ve ABD merkezli Micron Technology (MU). DRAM ve HBM üretim kapasitesinin 2027 için erken dönemde tamamen rezerve edildiğine dair haberler de yayımlandı.

Kore Yarı İletken Sanayisi Derneği icra başkan yardımcısı Ahn Ki-hyun, 13'ünde Korea Herald'a verdiği röportajda, “Bu durum bizim için aslında daha iyi olabilir. Başka bir şirket Nvidia'nın boşluğunu doldursa bile o şirketin de HBM'imize ihtiyacı olacak,” dedi. Ahn, Nvidia'nın pazar payının bir kısmını rakipleri alsa da bunun HBM tedarikçilerine fırsat yaratabileceğini belirtti.

Ahn'a göre Huang ile Güney Koreli şirketlerin yöneticileri arasındaki kişisel yakınlıktan çok, Nvidia'nın az sayıda bellek tedarikçisine bağımlı olması önem taşıyor. “Nvidia'nın tedarikçilerini değiştirmesi için bir alternatif bulması gerekir. Peki bu alternatif nerede?” diyen Ahn, sınırlı alternatif tedarik kaynaklarının pazarlık koşullarını etkileyebileceğine işaret etti.

Ahn, “Üretim kapasitesinin tek bir müşteriye tahsis edilmesi gerekmiyor. Kapasiteyi birden fazla müşteriye bölmek bizim için daha avantajlı,” dedi. Bu yaklaşımın tek müşteriye bağımlılığı azaltıp tedarikçi tabanını çeşitlendirebileceğini savundu.

Öte yandan, isminin açıklanmasını istemeyen ve Nvidia ile çalışan Güney Koreli bir şirketin temsilcisi, Huang'ın öncülük ettiği yapay zekâ fabrikaları, fiziksel yapay zekâ ve robotik işlerinin önceliklerinin yeni yönetim altında değişebileceği endişesini dile getirdi. Mevcut sözleşmelerin süreceğini düşündüğünü, ancak kâra geçmesi uzun yatırım gerektiren yeni iş kollarında belirsizlik bulunduğunu söyledi. Temsilci, önceliklerin değişmesinin yatırımın azalacağı anlamına gelmediğini ve yeni yönetimin mevcut çizgiyi sürdürebileceğini de ekledi.

Samsung Electronics ve SK Hynix, Nvidia'daki yönetim değişikliği hakkında yorum yapmadı. Nvidia'nın 17'sinde (yerel saatle) 2027 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor.