3 Trilyon Won'luk Sermaye Artırımına Giden Samsung Biologics, Devralma Fonu Topluyor

Samsung Biologics(207940), İsviçreli PolyPeptide Group devralımı için gereken fonu sağlamak amacıyla 3 trilyon won büyüklüğünde sermaye artırımına gidiyor. Yurt içi ilaç ve biyoteknoloji sektöründün bugüne kadarki en büyük birleşme ve satın alma (M&A) işlemlerinden birinde şirket, elindeki nakit ve borçlanmanın yanına borsadan kaynak yaratmayı da ekliyor.

28'inde (yerel saatle), Kore Finansal Denetim Kurumu'nun elektronik kamuyu aydınlatma platformu DART'a göre, Samsung Biologics 2,27 milyon adet yeni adi hisse ihraç ederek 3 trilyon won tutarında kaynak sağlayacağını açıkladı. Yeni ihraç edilecek hisseler, mevcut yaklaşık 47,29 milyon hisselik sermayenin yüzde 4,9'una denk geliyor.

Planlanan ihraç fiyatı hisse başına 1.322.000 won olarak belirlendi. Samsung Biologics hissesi bir önceki gün 1.594.000 won seviyesinden işlem görmüştü. Nihai ihraç fiyatı ve gerçekleşecek fon tutarı sonraki süreçte değişebilir.

Sermaye artırımı, mevcut ortaklara rüçhan hakkı tanınan ve kalan hisselerin genel halka arz edilmesi yöntemiyle gerçekleştirilecek. Mevcut ortakların talep toplama süreci 9-10 Kasım tarihlerinde iki gün sürecek. Shinhan Investment, NH Investment & Securities, Korea Investment & Securities ve KB Securities işleme aracı kurum olarak katılıyor.

Toplanan fonun büyük bölümü başka bir şirketin hisse senedi alımında kullanılacak. Samsung Biologics, 20 Temmuz'da PolyPeptide Group ile devralma sözleşmesi imzalamıştı. Şirket o dönemki basın açıklamasında, hisse başına 44,31 İsviçre frangı üzerinden tamamı nakit halka açık satın alma teklifiyle PolyPeptide Group'un yüzde 100 hissesini almayı hedeflediğini duyurmuştu.

İşlem büyüklüğü yaklaşık 1 milyar 462,96 milyon İsviçre frangı, won bazında yaklaşık 2,7 trilyon won olarak açıklanmıştı. Devralma bedelinden daha büyük olan 3 trilyon won'luk sermaye artırımının eş zamanlı yürütülmesi, hem devralma fonunu hem de mali esnekliği bir arada sağlama amacı taşıdığı şeklinde yorumlanıyor.

PolyPeptide Group, peptit bazlı ilaç hammaddesi üreten İsviçreli bir sözleşmeli geliştirme ve üretim (CDMO) şirketi. Samsung Biologics aynı açıklamada, PolyPeptide Group'un İsveç, Belçika, Fransa, ABD ve Hindistan gibi ülkelerde üretim ve geliştirme merkezlerine sahip olduğunu belirtmişti.

Peptit, amino asitlerin kısa zincirler halinde birleşmesiyle oluşan bir madde olup ilaç geliştirme ve üretiminde geniş kullanım alanına sahip. Sözleşmeli geliştirme ve üretim ise ilaç şirketlerinin kendi üretim tesislerini kurmak yerine geliştirme ve üretimi dışarıdaki uzman firmalara bırakması anlamına geliyor.

Samsung Biologics, antikor, mRNA ve antikor-ilaç konjugatının (ADC) ardından peptiti de portföyüne eklemeyi planladığını açıkladı. Şirket bu devralmanın, mevcut biyolojik ilaç üretim kapasitesine yeni bir ürün grubu ile yurt dışı üretim merkezleri kattığını belirtiyor.

John Rim(John Rim) Samsung Biologics CEO'su, o dönemki basın açıklamasında "Bu devralma, GLP-1 dahil peptit alanında hizmet portföyümüzü genişletirken ABD, Avrupa ve Hindistan'da coğrafi erişimimizi artıran uzun vadeli büyüme stratejimizi güçlendiriyor" dedi. Şirket, işlemin üretim kapasitesi, iş portföyü ve küresel merkez genişlemesiyle doğrudan bağlantılı olduğunu açıkladı.

Sermaye artırımlarında kaynağın kullanım amacı, ihraç fiyatı, yeni hisse sayısı ve mevcut ortakların pay sulanması ihtimali birlikte incelenen konular arasında yer alıyor. Daha önce gerçekleşen 10 milyar won büyüklüğündeki bir sermaye artırımı örneğinde de fonun kullanım yeri ve ihraç edilen hisse sayısındaki değişim öne çıkan inceleme başlıkları arasındaydı.

Mevcut ortaklara rüçhan hakkı tanınıp bakiye hisselerin genel halka arz edilmesi yöntemi, önce mevcut ortaklara talep hakkı veriyor, ardından geriye kalan hisseleri genel yatırımcılara sunuyor. Mevcut ortakların talep sürecine ne ölçüde katılacağı, bakiye hisse miktarını ve nihai fon tutarını belirleyecek.

Bu işlemde kaynağın kullanım amacı PolyPeptide Group devralma fonu olarak açıklandı ve yeni hisse ihraç oranı yaklaşık yüzde 5 olarak hesaplandı. Büyük çaplı bir fon toplama işlemi olmasına karşın, ihraç edilecek hisse miktarının toplam hisse sayısına oranla sınırlı kaldığı da vurgulanıyor.

Süreçte bazı değişkenler de bulunuyor. Samsung Biologics, PolyPeptide Group halka açık satın alma teklifinde asgari başvuru şartı ve düzenleyici onaylar gibi olağan işlem koşullarının geçerli olduğunu belirtti. Şirketin açıkladığı takvime göre, halka açık satın alma ve ilgili süreçlerin ardından işlemin yıl sonuna doğru tamamlanması hedefleniyor.

Samsung Biologics başlangıçta devralma bedelini elindeki nakit ve dış borçlanmayla karşılamayı planladığını açıklamıştı, ancak bu açıklamayla birlikte mevcut ortaklara yönelik sermaye artırımı yoluyla kaynak sağlama yöntemini de sürece ekledi. Fon toplamanın gerçekleşip gerçekleşmeyeceği, nihai ihraç fiyatı ve talep toplama sonuçları sonraki açıklamalarda netleşecek.