500 milyon KRW'lik CB, RootK'tan vade öncesi geri alındı

Kosdak borsasında işlem gören takım tezgahı üreticisi RootK(195990), 19. tertip nitelikli yatırımcıya özel dönüştürülebilir tahvilinin (CB) toplam 2 milyar KRW'lik kısmından 500 milyon KRW'lik dilimini vadesinden önce borsa dışında satın alıyor. İşlem tamamlandığında tahvilin kalan nominal bakiyesi 1,5 milyar KRW'ye inecek.

Şirket, 28'inde (yerel saatle) kamuya açıkladığı önemli olaylar raporunda, nama yazılı olmayan, faiz kuponlu ve teminatsız 19. tertip özel CB'den 500 milyon KRW'lik kısmı borsa dışı alım yöntemiyle edindiğini duyurdu. Alım kararı ve ödeme tarihi olarak 28 Ağustos 2026 belirtildi.

Söz konusu tahvil 30 Nisan 2026'da ihraç edilmişti. Vadesi 30 Nisan 2029, toplam nominal tutarı ise 2 milyar KRW olarak kayıtlara geçmişti.

RootK, tahvil sahipleriyle yaptığı ayrı bir anlaşma çerçevesinde 500 milyon KRW'lik kısmı öz kaynaklarından karşılayarak satın alıyor. Alım tutarının hesaplanmasında esas alınan değer, tahvilin anapara tutarı olarak belirtildi.

Tahvili satan taraflar, tahvil sahipleri Baek Jae-wook ve Baek Min-wook. İkisi de 250'şer milyon KRW nominal değerinde tahvil elden çıkarıyor.

Şirket, satın aldığı tahvilleri üçüncü bir tarafa yeniden satabileceğini ya da iptal edebileceğini kamuya açıkladı. Yeniden satış, RootK'nın elinde bulundurduğu CB'leri dışarıya tekrar satması anlamına gelirken, iptal ise söz konusu tahvilin ortadan kaldırılarak kalan dönüştürülebilir hisse miktarının azaltılması demek.

Dönüşüm koşulları da raporda yer aldı. Rapor tarihi itibarıyla dönüşüm fiyatı hisse başına 2.648 KRW olarak belirlendi ve dönüşüm gerçekleştiğinde RootK'nın nama yazılı adi hisselerinden 188.821 adet ihraç edilebilecek.

Dönüştürülebilir hisse sayısı, şirketin toplam hisse sayısının yüzde 1,15'ine denk geliyor. Dönüşüm talep süresi 30 Nisan 2027'den 30 Mart 2029'a kadar geçerli olacak.

2.648 KRW'lik dönüşüm fiyatı, hisse başına nominal değerin 500 KRW'den 1.000 KRW'ye çıkarıldığı sermaye birleştirmesini yansıtıyor. Bu alımda ödenen tutar, yüzde 0 kupon faizi uygulanan gerçek ödeme miktarı olarak kaydedildi.

Dönüştürülebilir tahvil, belirli koşullar altında hisseye çevrilebilen bir borçlanma aracı. Bir şirketin vadesinden önce kendi CB'sini geri alması durumunda, bu tahvilleri yeniden satıp satmayacağı ya da iptal edip etmeyeceği, ileride dönüştürülebilecek hisse miktarını doğrudan etkiliyor.

TokenPost daha önce Hyper Corporation'ın vade öncesi CB alım örneğinde de, alınan tahvillerin nasıl değerlendirileceğinin kalan dönüştürülebilir hisse miktarını belirleyen temel ölçüt olduğunu aktarmıştı. RootK'nın bu açıklaması da yeni bir fon toplama değil, daha önce ihraç edilmiş tahvilin bir kısmının şirket tarafından geri satın alınmasına ilişkin.

RootK, bir takım tezgahı üreticisi olarak 13 Nisan 2015'te Kosdak borsasında işlem görmeye başladı. Şirket, özel amaçlı makine imalatı sektöründe faaliyet gösteriyor.

Aralık 2025 dönemi konsolide mali tablolarına göre RootK'nın toplam varlıkları 74,8 milyar KRW, toplam borçları 20,7 milyar KRW, öz sermayesi ise 54 milyar KRW olarak kaydedildi. Aynı dönemde satış gelirleri 31,9 milyar KRW olurken, şirket 9,3 milyar KRW faaliyet zararı ve 48,9 milyar KRW net zarar açıkladı.

28 Ağustos günü yerel saatle 16.10 itibarıyla RootK hisseleri, bir önceki güne göre 8 KRW (yüzde 0,59) değer kaybederek 1.359 KRW'den işlem gördü. Bu işlem Kore Adil Ticaret Komisyonu'na bildirim yükümlülüğü kapsamına girmiyor.

Açıklamanın ardından takip edilmesi gereken iki nokta öne çıkıyor: kalan 1,5 milyar KRW'lik tahvil diliminin dönüşüm talebine konu olup olmayacağı ve şirketin satın aldığı kısmı nihayetinde nasıl değerlendireceği. Şirketin şu ana kadar açıkladığı plan, bu tahvilleri üçüncü bir tarafa yeniden satmak ya da iptal etmek yönünde.